Overnight.fi USD+Giá

(USD+)

USD+ là một tài sản kỹ thuật số tạo lợi nhuận được thiết kế để duy trì tỷ giá neo 1:1 với các stablecoin chính. Không giống như các stablecoin tĩnh, USD+ chủ động tạo ra lợi nhuận cho những người nắm giữ. Nó đạt được điều này bằng cách được thế chấp hoàn toàn bằng một danh mục tài sản tạo lợi nhuận đa dạng, được triển khai trên nhiều chiến lược tài chính phi tập trung (DeFi) khác nhau, với lợi nhuận kiếm được được phân phối trực tiếp cho những người nắm giữ token.

Không, USD+ không phải là một stablecoin thuật toán. Giao thức Overnight.fi đặc biệt tránh các mô hình thuật toán, vốn dựa vào các cơ chế đúc/đốt phức tạp mà không có sự hỗ trợ tài sản trực tiếp. Thay vào đó, USD+ được hỗ trợ đầy đủ bởi các tài sản thanh khoản và "có thể chuyển đổi ngay lập tức", chủ yếu là các stablecoin hàng đầu như USDC, USDT và DAI. Các tài sản này được triển khai một cách chiến lược trong các giao thức DeFi thận trọng, rủi ro thấp, chẳng hạn như các nền tảng cho vay lớn hoặc các nhóm thanh khoản stable-to-stable, đảm bảo khả năng thế chấp mạnh mẽ.

USD+ duy trì tỷ giá neo của mình thông qua chính sách "NAV (Giá trị Tài sản Ròng) là 1", nghĩa là mỗi USD+ đang lưu hành được hỗ trợ bởi ít nhất 1 đô la giá trị tài sản thế chấp. Một cơ chế chính là khả năng người dùng trực tiếp đúc hoặc quy đổi USD+ lấy các stablecoin chính thông qua ứng dụng Overnight.fi theo tỷ lệ 1:1, thường đi kèm với một khoản phí nhỏ. Khả năng chuyển đổi trực tiếp này cung cấp một giới hạn và trần phòng ngừa chênh lệch giá (arbitrage) cứng nhắc, đảm bảo giá trị của token vẫn ổn định quanh mức 1 đô la ngay cả khi có những biến động nhỏ trên thị trường thứ cấp.

Việc kiếm lợi nhuận với USD+ được thiết kế để trở nên đơn giản: bạn chỉ cần giữ token trong ví của mình. Không giống như nhiều tài sản tạo lợi nhuận khác, không cần phải stake hoặc khóa USD+ của bạn để nhận lợi nhuận cơ bản. Giao thức cơ bản chủ động quản lý một danh mục các chiến lược DeFi, tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận này sau đó được phân phối cho tất cả những người nắm giữ USD+ thông qua cơ chế rebase hàng ngày, cơ chế này tự động tăng số lượng token USD+ trong ví của bạn.

Rebase là cơ chế cốt lõi mà USD+ phân phối lợi nhuận. Mỗi ngày một lần, giao thức Overnight.fi tính toán tổng lợi nhuận được tạo ra từ các chiến lược đầu tư DeFi đa dạng của nó. Sau đó, các token USD+ mới được đúc, tương đương với lợi nhuận trong ngày, và các token mới được đúc này được tự động phân phối theo tỷ lệ cho tất cả những người nắm giữ USD+ hiện có. Quá trình này trực tiếp tăng số dư token USD+ trong ví của mỗi người nắm giữ, phản ánh lợi nhuận tích lũy mà không yêu cầu bất kỳ hành động thủ công nào từ người dùng.

Các rủi ro chính với USD+ bao gồm: 1. Rủi ro Hợp đồng Thông minh: Các lỗ hổng hoặc lỗi tiềm ẩn trong các hợp đồng thông minh của giao thức Overnight.fi. 2. Rủi ro Giao thức Bên thứ ba: Vì tài sản thế chấp của USD+ được triển khai trong các giao thức DeFi khác (ví dụ: các nền tảng cho vay lớn hoặc sàn giao dịch phi tập trung), một cuộc tấn công (hack) hoặc lỗi trong bất kỳ giao thức bên ngoài nào trong số này có thể ảnh hưởng đến tài sản cơ bản của USD+. 3. Rủi ro mất chốt của tài sản thế chấp: Khả năng các tài sản thế chấp cơ bản (ví dụ: USDC, USDT, DAI) có thể mất tỷ giá neo 1:1 của chúng, do đó ảnh hưởng đến giá trị của USD+. Giao thức có các báo cáo kiểm toán và một cơ chế bảo hiểm để giảm thiểu những rủi ro này.