VenusЦіна

(XVS)

Venus Protocol – це видатний децентралізований грошовий ринок, що функціонує на BNB Chain, розроблений для полегшення кредитування та запозичення різноманітних криптоактивів. Він поєднує в собі функції, притаманні іншим провідним DeFi-проєктам, дозволяючи користувачам створювати (мінтити) синтетичні стейблкоїни, такі як VAI, а також надаючи алгоритмічний грошовий ринок для інших цифрових активів. Користувачі можуть надавати свою крипту, щоб заробити відсотки, а потім використовувати ці надані активи як заставу для запозичення інших криптовалют, створюючи комплексну та гнучку фінансову екосистему.

Токен XVS передусім функціонує як токен управління для Venus Protocol. Власники мають право брати участь у критично важливих процесах прийняття рішень, включаючи пропозиції та голосування щодо змін протоколу, таких як додавання нових активів, коригування процентних ставок та модифікації параметрів ризику. Крім управління, XVS можна стейкати у Venus Vault, дозволяючи стейкерам отримувати частку доходу протоколу, таким чином узгоджуючи їхні інтереси з довгостроковим успіхом та зростанням платформи.

Venus Protocol надає пріоритет безпеці, особливо після минулих інцидентів, включаючи фішингову атаку та злам смарт-контракту у вересні 2025 року. Протокол регулярно проходить ретельні аудити авторитетними фірмами з безпеки, такими як PeckShield та CertiK, для проактивного виявлення та зменшення вразливостей. Крім того, Venus підтримує «Фонд ризиків» (Risk Fund), який є спеціальним резервом, що становить 20% від доходу протоколу. Цей фонд спеціально розроблений для покриття можливих дефіцитів, що можуть виникнути внаслідок ліквідацій або безнадійних боргів, діючи як життєво важливий механізм захисту для активів користувачів та підвищуючи загальну стійкість платформи.

«Ізольовані пули» (Isolated Pools) – це ключова функція V4, розроблена для підвищення гнучкості та управління ризиками в рамках Venus Protocol. Ця інновація дозволяє протоколу лістити новіші або потенційно ризикованіші активи в їхніх власних окремих середовищах кредитування та запозичення. Розділяючи ці активи на окремі пули, специфічні ризики або волатильність, пов'язані з ними, обмежуються, запобігаючи будь-якому потенційному поширенню ризиків або негативному впливу на «Основний пул» (Core Pool), де торгуються більш усталені та низькоризикові активи. Цей механізм дозволяє розширити підтримку активів, зберігаючи при цьому безпеку основного протоколу.

VAI – це синтетичний стейблкоїн, що належить екосистемі Venus Protocol, розроблений для підтримки стабільної прив'язки до $1. Фундаментальною характеристикою VAI є вимога до надмірного забезпечення (over-collateralization). Це означає, що користувачі не можуть створювати (мінтити) VAI, не надавши спочатку значної кількості застави — зазвичай щонайменше 200% від вартості VAI, яку вони бажають створити. Активи, що використовуються як застава для карбування (мінтингу) VAI, повинні вже бути надані Venus Protocol, гарантуючи, що стейблкоїн адекватно забезпечений матеріальними активами в системі, що сприяє його стабільності та надійності.

Ліквідація на Venus Protocol — це автоматизований процес, ініційований для забезпечення платоспроможності протоколу та цілісності його кредитних пулів. Вона відбувається, коли «Коефіцієнт забезпечення» (Collateral Factor) позичальника — співвідношення вартості наданої застави до його непогашеної заборгованості — падає нижче заздалегідь визначеного порогу безпеки. Це зазвичай відбувається, якщо вартість наданої застави значно зменшується або вартість запозичених активів зростає. При спрацьовуванні протокол автоматично продає частину застави користувача для погашення позики, зазвичай застосовуючи штраф, часто близько 10%, до ліквідованої суми.