Solomon USDvЦіна

(USDV)

Solomon USDv використовує дельта-нейтральну базисну стратегію для підтримки стабільності. Протокол утримує спотові активи, такі як SOL, ETH або BTC, одночасно відкриваючи короткі безстрокові позиції (short perpetual positions) аналогічного розміру. Ця ринково-нейтральна база застави гарантує, що на кожну випущену одиницю USDv припадає еквівалентна вартість застави. Цей механізм захищає прив'язку незалежно від ринкової волатильності, забезпечуючи стабільний синтетичний долар для екосистеми Solana.

USDv — це розрахунковий стейблкоїн протоколу, призначений для транзакцій та використання в DeFi. Натомість sUSDv — це версія для стейкінгу, яка приносить дохід, що генерується торговою стратегією протоколу. На відміну від токенів з механізмом ребейзингу (rebasing tokens), які змінюють баланс вашого гаманця, вартість sUSDv зростає відносно USDv у міру накопичення доходу. Це дозволяє користувачам володіти стабільним активом, отримуючи вигоду від прибутків протоколу з часом.

Дохід переважно генерується зі ставок фінансування (funding rates) на ринку безстрокових ф'ючерсів. Утримуючи спотові активи в лонг та зберігаючи короткі безстрокові позиції, протокол збирає виплати за фінансування від трейдерів, які перебувають у лонг-позиціях. Це особливо ефективно під час бичачих ринкових умов. Крім того, протокол може використовувати дохід від ліквідних активів, таких як казначейські векселі (Treasury Bills), щоб забезпечити диверсифіковане та стале джерело прибутку для власників токенів у стейкінгу.

Yield-as-a-Service — це спеціалізована функція для інституційних користувачів та децентралізованих організацій, які не можуть стейкати свої токени. Вона дозволяє цим структурам отримувати дохід безпосередньо на свої активи USDv, поки токен зберігає свою номінальну вартість і повну композиційність. Це гарантує, що казначейства можуть отримувати прибутковість професійного рівня, не жертвуючи ліквідністю або можливістю використовувати свої активи в різних DeFi додатках у мережі Solana.

Solomon розроблений так, щоб бути більш стійким, ніж алгоритмічні стейблкоїни, оскільки він є дельта-нейтральним, а не забезпеченим волатильним нативним токеном. Хоча він захищений від коливань ринкових цін, основним ризиком є тривалий період негативних ставок фінансування, що може знизити прибутковість. Для забезпечення безпеки протокол використовує рішення для кастодіального зберігання інституційного рівня та адміністративні структури з мультипідписом (multisig) для захисту базової застави від операційних ризиків.

Solomon USDv — це синтетичний долар, орієнтований на Solana, що відрізняє його від кросчейн-стейблкоїнів (omnichain), забезпечених RWA, які можуть мати такий самий тікер. Хоча його стратегія схожа на синтетичні долари в інших блокчейнах, Solomon зосереджується саме на екосистемі Solana для забезпечення вищої швидкості транзакцій та індивідуальних інтеграцій. Такий фокус дозволяє краще підтримувати Solana-орієнтовані DAO та казначейства завдяки спеціалізованим функціям отримання доходу.