Prisma Governance TokenPreis

(PRISMA)

Um an der Protocol Governance teilzunehmen, müssen Nutzer ihre PRISMA-Token für eine bestimmte Dauer, bis zu 52 Wochen, sperren. Im Gegenzug erhalten sie vePRISMA. Das gewährte Stimmgewicht ist proportional zur Dauer der Sperre: Je länger Sie Ihre Token festlegen, desto mehr Governance-Power sammeln Sie an. Dies ermöglicht es den Nutzern, wichtige Entscheidungen zu beeinflussen, wie zum Beispiel, wohin zukünftige Token-Emissionen innerhalb des Ökosystems gelenkt werden.

Das Flywheel ist eine Strategie, die darauf ausgelegt ist, die Yields der Nutzer zu maximieren. In der Regel beinhaltet dies das Minten des mkUSD Stablecoins gegen Collateral und das anschließende Staken dieses mkUSD im Stability Pool, um PRISMA-Rewards zu verdienen. Nutzer sperren diese Rewards dann, um vePRISMA zu erhalten, mit denen sie für erhöhte Emissionen in ihren eigenen Collateral-Pools stimmen. Dieser Kreislauf schafft eine sich selbst verstärkende Schleife, die die gesamten Staking-Renditen des Nutzers weiter steigert.

Da vePRISMA-Halter die Macht haben, Token-Emissionen zu steuern, bieten externe Einheiten wie Liquid Staking Token (LST) Anbieter Anreize an, die als „Bribes“ bekannt sind. Diese werden über spezialisierte Incentive-Plattformen verteilt, um vePRISMA-Halter davon zu überzeugen, für bestimmte Collateral-Pools zu stimmen. Dieses System ermöglicht es Protokollen, mehr Liquidität für ihre spezifischen Assets anzuziehen, indem sichergestellt wird, dass Nutzer, die diese als Collateral bereitstellen, höhere PRISMA-Rewards erhalten.

Direktes Staking auf der Plattform beinhaltet einen „Hard Lock“, was bedeutet, dass Ihre Token bis zum Ablauf der Sperrfrist nicht zugänglich sind. Alternativ können Nutzer wrapped Versionen verwenden, die von Yield-Optimierungsplattformen bereitgestellt werden. Diese wrapped Token bieten mehr Flexibilität, da sie jederzeit auf Sekundärmärkten oder in Liquidity-Pools gegen PRISMA getauscht werden können. Das Umwandeln von PRISMA in eine wrapped Version über ein Protokoll ist jedoch in der Regel ein einseitiger Prozess; der Ausstieg erfordert die Nutzung eines externen Market Swaps.

mkUSD ist der primäre Stablecoin des Protokolls, der durch Liquid Staking Tokens (LSTs) besichert ist. ULTRA wurde eingeführt, um speziell Liquid Restaking Tokens (LRTs) zu unterstützen, sodass Nutzer weiterhin von Rewards aus Restaking-Ökosystemen profitieren können, während sie Kredite gegen ihre Assets aufnehmen. Beide Stablecoins wahren die Sicherheit durch eine Minimum Collateral Ratio (MCR), die je nach Art des verwendeten Collaterals typischerweise zwischen 110 % und 120 % liegt und das System vor Marktvolatilität schützt.

Nach einem Exploit in Höhe von 11,6 Millionen US-Dollar im März 2024, der durch eine Sicherheitslücke im Contract verursacht wurde, wurde das Protokoll für mehrere Wochen pausiert. Der Betrieb wurde im April 2024 wieder aufgenommen, nachdem neue Sicherheitsaudits bestanden und strengere Eingabevalidierungen zur Verhinderung von Flash-Loan-Angriffen implementiert wurden. Als Teil eines langfristigen Sanierungsplans stimmte die DAO zudem dafür, die wöchentlichen Rewards für vePRISMA-Halter zu halbieren, um die Treasury zu stabilisieren und die dauerhafte Widerstandsfähigkeit des Protokolls zu gewährleisten.