Loop ETHGiá

(LPETH)

Loop ETH (lpETH) là token biên nhận chính cho giao thức Loop, một nền tảng cho vay phi tập trung được thiết kế cho các giao dịch Ethereum carry trade và tài chính Liquid Restaking Token (LRTfi). Khi người dùng cung cấp thanh khoản bằng cách gửi ETH vào các pool cho vay của Loop, họ sẽ nhận được lpETH đại diện cho phần tài sản của mình. Token này phục vụ mục đích kép: nó đóng vai trò là biên nhận cho tài sản của người cho vay và có thể được sử dụng trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. Người dùng có thể nắm giữ hoặc staking lpETH để kiếm phần thưởng, thường bao gồm lãi suất do người đi vay trả và các ưu đãi đặc biệt từ giao thức. Đây là một thành phần quan trọng cho những ai muốn tham gia vào hệ sinh thái liquid restaking trong khi vẫn duy trì được tính thanh khoản.

Loop hoạt động như một thị trường cho vay chuyên biệt được điều chỉnh cho hệ sinh thái restaking. Nó cho phép người dùng cung cấp Liquid Restaking Tokens (LRTs) hoặc các token nhà cung cấp thanh khoản cụ thể làm tài sản thế chấp để vay ETH. Người đi vay thường sử dụng ETH này để "loop" các vị thế của họ—tái đầu tư tài sản đã vay vào các token sinh lời để khuếch đại mức độ tiếp xúc với phần thưởng staking và điểm giao thức. Điều này tạo ra một động lực cung-cầu, nơi những người nắm giữ lpETH kiếm được lợi nhuận từ lãi suất do những người đi vay này trả. Giao thức tập trung vào việc tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn cho người dùng tham gia vào các giao dịch Ethereum carry trade.

Lợi nhuận cho lpETH là biến đổi và chủ yếu bắt nguồn từ lãi suất được trả bởi những người đi vay sử dụng giao thức để đòn bẩy các vị thế restaking của họ. Trong các giai đoạn nhu cầu cao đối với Ethereum carry trade, lợi nhuận có thể tăng đáng kể dựa trên tỷ lệ sử dụng của các pool cho vay. Ngoài ra, việc nắm giữ lpETH thường giúp người dùng đủ điều kiện nhận "Loop Points" và phần thưởng từ các giao thức restaking được tích hợp. Điều quan trọng cần lưu ý là phần thưởng thường không tự động cộng dồn; người dùng phải nhận các ưu đãi đã kiếm được một cách thủ công thông qua bảng điều khiển của giao thức, việc này sẽ tốn một khoản phí gas mạng lưới tiêu chuẩn.

Loop đã trải qua một số đợt kiểm tra bảo mật và kiểm toán bởi các công ty uy tín và các nền tảng do cộng đồng thúc đẩy để đảm bảo tính toàn vẹn của hợp đồng. Tuy nhiên, giống như bất kỳ giao thức cho vay nào, rủi ro vẫn tồn tại. Mối quan tâm hàng đầu là khả năng depegging của các Liquid Restaking Tokens (LRTs) cơ sở được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nếu một LRT bị mất giá đáng kể so với ETH, nó có thể kích hoạt việc thanh lý trong giao thức. Người dùng được khuyến khích theo dõi "health factor" của hệ thống và rủi ro nợ xấu. Hơn nữa, mặc dù lpETH thường có tính thanh khoản cao, một số vault staking cụ thể có thể áp dụng thời gian chờ (cool-down) hoặc các cửa sổ rút tiền.

Loop chủ yếu hoạt động trên Ethereum Mainnet, mặc dù các sáng kiến do cộng đồng thúc đẩy cũng tồn tại trên các giải pháp Layer 2 như Arbitrum. Người dùng cần xác minh rằng họ đã kết nối với đúng mạng lưới khi tương tác với giao thức. Để giao dịch, lpETH có sẵn trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) và các nền tảng giao dịch lớn như LBank. Thanh khoản thường tập trung vào các cặp ETH/lpETH, cho phép người dùng hoán đổi giữa token biên nhận và tài sản cơ sở. Thiết kế của nó như một token biên nhận có tính thanh khoản đảm bảo rằng người cho vay có thể thoát khỏi vị thế của họ hoặc di chuyển vốn khắp bối cảnh DeFi.

Có, một trong những ưu điểm chính của lpETH là tính khả năng kết hợp trong hệ sinh thái Web3. Là một token biên nhận tiêu chuẩn, nó được thiết kế để tích hợp vào các giao thức tài chính phi tập trung khác. Người dùng thường có thể mang lpETH của mình và gửi vào các thị trường cho vay hoặc các công cụ tối ưu hóa lợi nhuận khác để đòn bẩy thêm các vị thế của họ hoặc khám phá các nguồn phần thưởng bổ sung. Điều này cho phép thực hiện các chiến lược DeFi "phân lớp", nơi một khoản ký gửi vốn duy nhất có thể tham gia vào nhiều giao thức cùng lúc. Trước khi sử dụng lpETH trên các nền tảng bên ngoài, người dùng nên xác minh xem giao thức cụ thể nào hiện đang hỗ trợ nó như một tài sản thế chấp.