Dialectic ETH VaultGiá

(DETH)

DETH là một Machine Token (MT) đại diện cho phần chia sẻ của người dùng trong một kho tiền (vault) có thể lập trình, còn được gọi là "Machine," do công ty đầu tư Dialectic quản lý. Không giống như một token staking thanh khoản tiêu chuẩn, DETH hoạt động như một "token chiến lược." Nó tổng hợp nhiều hoạt động tạo lợi nhuận phức tạp, như phòng ngừa rủi ro trung hòa delta, yield farming và arbitrage chuỗi chéo, thành một tài sản duy nhất, cung cấp một phương pháp đầu tư toàn diện và quản lý rủi ro cho Ethereum.

Thường có sự nhầm lẫn về điểm này. DETH chắc chắn là một token sinh lời định giá bằng ETH, chứ không phải là stablecoin neo giá USD. Mặc dù giá của nó thường theo dõi giá trị của Ethereum, DETH được thiết kế để tăng giá trị theo thời gian so với ETH. Sự tăng giá này xảy ra khi các chiến lược cơ bản của vault tạo ra lợi nhuận thành công, cho phép khoản đầu tư của bạn tăng trưởng giá trị ETH thông qua hiệu suất của nó.

Người dùng có thể sở hữu DETH thông qua hai phương pháp chính. Thứ nhất, bạn có thể mua DETH trên thị trường thứ cấp, điển hình là thông qua các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nơi nó có thể được ghép nối với WETH. Phương pháp này thường không yêu cầu KYC. Thứ hai, người dùng tổ chức hoặc chuyên nghiệp có thể trực tiếp mint DETH mới bằng cách gửi ETH vào "Machine" Makina. Quy trình mint trực tiếp này thường yêu cầu tuân thủ KYC/AML, tùy thuộc vào nhà điều hành.

DETH là token thanh khoản đại diện cho khoản đầu tư và lợi nhuận tích lũy của bạn. Nó có thể được giao dịch tự do và có thể được sử dụng trong các giao thức tài chính phi tập trung khác. Ngược lại, veDETH (Vote-Escrowed DETH) là một token quản trị không thể chuyển nhượng. Nó được tạo ra bằng cách "khóa" DETH của bạn trong một khoảng thời gian. Nắm giữ veDETH cho phép bạn bình chọn về các thông số giao thức quan trọng, giới hạn rủi ro và hướng phát thải hoặc phần thưởng trong tương lai, cấp quyền ảnh hưởng đến sự phát triển của nền tảng.

"Atomic Execution" là một tính năng kỹ thuật thường được nhấn mạnh. Nó đề cập đến một cơ chế cho phép vault ngay lập tức tháo gỡ tất cả các vị thế đang hoạt động và trả vốn về vault trong một giao dịch đơn lẻ, có tính nguyên tử. Khả năng này rất quan trọng trong các trường hợp khẩn cấp, chẳng hạn như khai thác lỗ hổng giao thức hoặc biến động thị trường cực đoan, và được thiết kế đặc biệt để giảm thiểu "độ trễ thoát" thường liên quan đến các chiến lược DeFi phức tạp, đảm bảo phản ứng nhanh chóng và bảo vệ vốn.

Các chiến lược tạo lợi nhuận phức tạp đằng sau vault được quản lý bởi Dialectic, một nhà quản lý vốn chuyên nghiệp có trụ sở tại Thụy Sĩ. Họ sử dụng các tác nhân AI tiên tiến và công cụ thực thi tự động, được cung cấp bởi nền tảng Makina. Các hệ thống này được thiết kế để liên tục giám sát hơn 120 nhóm thanh khoản và hơn 30 giao thức trên nhiều chuỗi tương thích EVM, bao gồm Ethereum, Arbitrum và Base, đảm bảo tạo lợi nhuận năng động và tối ưu hóa.