GoldfinchЦіна

(GFI)

Goldfinch використовує модель «Довіра через консенсус». Замість того, щоб покладатися на надмірне забезпечення криптоактивами, він задіює мережу «Бекерів»-людей, які проводять реальну належну перевірку потенційних позичальників, насамперед фінтех-компаній на ринках, що розвиваються. Ці Бекери вносять власний капітал як «Молодший транш», несучи початковий ризик. Щойно Бекери демонструють довіру до позичальника, надаючи кошти, «Старший пул», що складається з пасивних постачальників ліквідності, автоматично вносить додатковий капітал у позику, масштабуючи інвестиції на основі впевненості Бекерів. Цей механізм переносить заставу з ончейн-крипто на реальну оцінку та капітальні зобов'язання Бекерів.

Goldfinch стикався з невиконанням зобов'язань за позиками, зокрема за участю Lend East та Tugende. У випадку дефолту «Молодший транш» (Бекери) несе основні збитки, що має захистити «Старший пул». Однак, якщо дефолти є суттєвими, капітал Старшого пулу також може постраждати, як це було видно в нещодавніх випадках. Значна дискусія в спільноті обертається навколо потенційного використання резервного фонду протоколу (повідомляється, що він становить понад $100 мільйонів) для компенсації постраждалим користувачам. Ця тема активно обговорюється на форумах з управління та в каналах спільноти, підкреслюючи постійні зусилля для вирішення наслідків таких подій.

Goldfinch використовує систему з двома токенами: GFI та FIDU. GFI служить основним утилітарним токеном, який в основному використовується для управління, дозволяючи власникам брати участь у рішеннях протоколу. Його також стейкують Бекери та Аудитори, щоб підтвердити свою репутацію та зобов'язання, і він функціонує як механізм винагороди для активних учасників. FIDU, з іншого боку, є токеном постачальника ліквідності (LP-токеном) для Старшого пулу. Коли користувачі депонують USDC у Старший пул, вони мінтують FIDU. Цей токен представляє їхню частку в пулі та є дохідним, що означає, що його вартість зростає в міру погашення позичальниками відсотків. Користувачі спалюють FIDU, коли хочуть вивести свій капітал та накопичені відсотки.

Власники GFI можуть стейкувати свої токени кількома способами, щоб брати участь у протоколі та отримувати винагороди. Один із методів – це «Членство», де користувачі бондують GFI та FIDU у спеціалізоване сховище, щоб отримати частку від процентних доходів протоколу та додаткові винагороди. Бекери також стейкують GFI на інших Бекерів, щоб сигналізувати про довіру до їхньої належної перевірки та збільшити свої загальні винагороди. Крім того, Аудитори зобов'язані стейкувати GFI, щоб отримати право голосувати за те, чи повинен конкретний позичальник отримати доступ до платформи. Ці механізми стейкінгу підвищують корисність токена та узгоджують стимули учасників з успіхом протоколу.

Goldfinch Prime – це нова пропозиція, запущена на початку 2025 року, яка розширює сферу діяльності Goldfinch за межі кредитування на ринках, що розвиваються. Вона зосереджена на забезпеченні доступу до фондів приватного кредитування інституційного рівня, інтегруючи усталені реальні фінансові установи в блокчейн. Ця ініціатива з'єднує великі фонди приватного кредитування (наприклад, від великих керуючих активами) з капіталом блокчейну. Вона в основному орієнтована на інвесторів, що не є громадянами США, пропонуючи їм доступ до конкурентоспроможних доходів (зазвичай 9–12%) від високоавторитетних традиційних фінансових фірм. Goldfinch Prime представляє стратегічний крок для поєднання децентралізованих фінансів з інституційними ринками приватного кредитування.

Участь у Goldfinch не є загальнодоступною через його залучення до кредитування реального світу та вимоги правового комплаєнсу. Користувачі зобов'язані пройти процес перевірки «Знай свого клієнта» (KYC) та комплаєнс-перевірки, щоб отримати NFT «Унікальна ідентичність» (UID), що є необхідним для взаємодії з протоколом. Крім того, багато кредитних пулів Goldfinch, особливо Goldfinch Prime, підпадають під суворі регуляторні обмеження та прямо недоступні для осіб із США. Це забезпечує дотримання фінансових правил та правових рамок, пов'язаних з традиційними кредитними ринками та глобальними фінансами.