CompoundFiyat

(COMP)

Compound, Ethereum blok zinciri üzerinde çalışan önde gelen bir merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolüdür. Birincil işlevi, geleneksel aracılar olmadan çeşitli kripto para birimlerinin ödünç verilmesini ve alınmasını kolaylaştırmaktır. Kullanıcılar faiz kazanmak için kripto varlıklarını yatırabilir veya teminatlarına karşı borç alabilirler. Yerel varlık olan COMP, bir ERC-20 yönetişim token'ıdır. Sahiplerine, protokolün karar alma sürecine doğrudan katılarak önemli değişiklikler ve yükseltmeler önerme ve oylama yetkisi verir. Bu yapı, protokolün topluluk mutabakatına dayalı olarak gelişmesini sağlar.

Compound protokolü, merkeziyetsiz likidite havuzları sistemi aracılığıyla çalışır. Kullanıcılar, faiz kazanmak için borç veren olarak hareket ederek desteklenen kripto para birimlerini bu havuzlara yatırabilirler. Yatırım yaptıklarında, anaparalarını ve tahakkuk eden faizlerini temsil eden, getiri sağlayan token'lar olan cTokens alırlar. Eş zamanlı olarak, kullanıcılar teminat sağlayarak başka kripto para birimleri ödünç alabilirler; bu teminatın, ödünç alınan miktardan daha yüksek değerde olması gerekir (aşırı teminatlandırma). Hem ödünç verme hem de ödünç alma için faiz oranları algoritmik olarak belirlenir ve her varlığın havuzundaki arz ve talebe gerçek zamanlı olarak yanıt verir. Tüm bu etkileşimler akıllı sözleşmelerle özerk bir şekilde yönetilir ve geleneksel finans kurumlarına güvenmeden şeffaflık ve verimlilik sağlar.

COMP token'ı, Compound ekosistemi içinde iki temel işleve hizmet eder. Birincisi, ana faydası yönetişim içindir. COMP sahipleri, önemli operasyonel ve geliştirme değişikliklerini önererek, tartışarak ve oylayarak protokolün geleceğini etkileme gücüne sahiptir. Bu kararlar, faiz oranı modellerini ayarlamayı, yeni varlıkları listelemeyi veya teminat faktörleri gibi risk parametrelerini değiştirmeyi içerebilir. Kullanıcılar ayrıca oy haklarını başka bir adrese devredebilirler. İkincisi, COMP bir teşvik mekanizması olarak işlev görür. Varlık ödünç vererek veya alarak protokolle aktif olarak etkileşimde bulunan kullanıcılara dağıtılır, bu da likidite havuzlarına katılımı ve katkıları teşvik eder.

Compound protokolündeki faiz oranları, ilgili likidite havuzundaki her belirli kripto para birimi için anlık arz ve talebi yansıtacak şekilde dinamik ve algoritmik olarak belirlenir. Borç verenler için, belirli bir varlığa borçlulardan yüksek talep varsa, daha fazla likidite sağlayıcı çekmek için ödünç verme faiz oranı artacaktır. Tersine, arz bol ve borçlanma talebi düşükse, ödünç verme oranları düşecektir. Borçlular için, bir varlık yüksek talep görüyor ve likidite kıtsa, borçlanma oranları yükselerek geri ödemeleri teşvik eder ve yeni mevduatları çeker. Bu kendi kendini ayarlayan mekanizma, protokol içinde verimli sermaye tahsisini ve likidite yönetimini sağlar.

Kullanıcılar, Compound protokolünün temel işlevlerine aktif olarak katılarak COMP token'ları kazanabilirler. Buna hem ödünç verme havuzlarına kripto para birimleri sağlamak hem de protokolden varlık ödünç almak dahildir. COMP, hem borç verenlere hem de borç alanlara bir teşvik olarak dağıtılır ve protokolün likiditesine ve kullanımına katılımlarını ve katkılarını teşvik eder. Dağıtım genellikle her varlık üzerinden tahakkuk eden veya ödenen faize orantılıdır ve tedarikçiler ile borçlular arasında faaliyetlerine göre bölüştürülen belirli bir günlük tahsisat bulunur. Bu mekanizma, yönetişimi merkezsizleştirmeye yardımcı olur ve kullanıcı teşviklerini protokolün büyümesiyle uyumlu hale getirir.

Compound, kullanıcı varlıklarını korumak için çeşitli önlemler uygulayarak güvenliğe öncelik verir. Akıllı sözleşme kodu titiz güvenlik denetimlerinden ve resmi doğrulamadan geçer, bulgular genellikle halka açıktır. Protokol üzerindeki tüm işlemler ve bakiyeler Ethereum blok zincirinde şeffaf ve doğrulanabilirdir. Önemli bir risk azaltma stratejisi, borçlular için aşırı teminatlandırmadır; ödünç almak istedikleri varlıkların değerini aşan teminat yatırmaları gerekir. Bu tampon, teminat değerleri düşerse borç verenleri potansiyel tasfiyelere karşı korumaya yardımcı olur. Sağlam olmasına rağmen, kullanıcılar genel kripto piyasası oynaklığının ve merkeziyetsiz sistemlerdeki akıllı sözleşme risklerinin farkında olmalıdır.