Aave v3 USDCFiyat

(AUSDC)

Aave v3, kullanıcıların çeşitli dijital varlıkları sorunsuz bir şekilde tedarik etmelerini ve ödünç almalarını sağlayan merkeziyetsiz, gözetimsiz bir likidite protokolüdür. Önemli bir DeFi platformu olarak, borç verenler ve borç alanlar için küresel, izinsiz bir piyasa kolaylaştırmak amacıyla birden fazla blok zinciri ağında çalışır. Kullanıcılar, faiz kazanmak için likidite havuzlarına varlık katkısında bulunur veya yatırılan teminatlarını başka varlıkları ödünç almak için kullanır; tüm bunlar akıllı sözleşmeler ve topluluk teklifleri tarafından yönetilir.

Kullanıcılar, USDC gibi dijital varlıkları, faiz kazanmak için Aave v3'ün likidite havuzlarına tedarik eder. Yatırımlarının karşılığında, aToken'lar (örneğin aUSDC) adı verilen faiz getiren token'lar alırlar. Bu aToken'lar, kullanıcının havuzdaki tedarik ettiği varlık payının bir temsilidir ve faizi doğrudan token'ın içine sürekli olarak ekler. aUSDC tutmak, bakiyenizin zamanla büyümesi, kazandığınız faizi yansıtması anlamına gelir ve onu dinamik, faiz kazandıran bir varlık haline getirir.

Genel olarak, bir aUSDC, bir USDC karşılığında itfa edilebilir şekilde tasarlanmıştır. aToken'lar, temel varlıklar üzerindeki talebinizi ve tahakkuk eden faizi temsil eder. Ancak, aşırı ve nadir durumlarda, Aave v3 havuzundaki USDC'nin önemli bir kısmı ödünç alınırsa veya büyük bir likidite sıkıntısı yaşanırsa, temel varlık için anında 1:1 itfa, krediler geri ödenene veya havuza daha fazla likidite sağlanana kadar geçici gecikmeler yaşayabilir. Bu, protokollerin yüksek likiditeyi sürdürmeyi hedeflemesi nedeniyle teorik bir risktir.

aUSDC ve Aave v3 için ana riskler arasında, hataların varlık kaybına yol açabileceği potansiyel akıllı sözleşme güvenlik açıkları bulunmaktadır. Protokolün varlık fiyatları için harici veri akışlarına dayanması nedeniyle oracle riskleri de mevcuttur ve manipüle edilmiş veya yanlış veriler haksız tasfiyeleri tetikleyebilir. Teminat riskleri, yatırılan varlıkların oynaklığından kaynaklanır ve değerleri keskin bir şekilde düşerse tasfiyelere neden olabilir. Ek olarak, daha geniş merkeziyetsiz finans ekosistemindeki sistemik riskler protokolü etkileyebilir.

Aave v3, sermaye verimliliğini artırmak ve riski yönetmek için yenilikçi özellikler sunar. E-Mode (Verimlilik Modu), teminatları ve ödünç alınan varlıkları yüksek oranda ilişkili olduğunda, örneğin stabilcoin teminatına karşı stabilcoin ödünç alma gibi durumlarda, kullanıcıların daha etkili bir şekilde borç almalarını sağlar ve daha yüksek kredi-değer oranlarına yol açar. Isolation Mode, daha yeni veya daha oynak varlıkların sistemik risk getirmeden teminat olarak listelenmesini sağlar; bu, onları tanımlanmış bir borç tavanına kadar yalnızca sınırlı sayıda stabilcoin ödünç almaya kısıtlayarak daha geniş protokolü korur.

aUSDC'nin kendisi merkeziyetsiz Aave protokolü içinde bir temsiliyeti olsa ve Aave tarafından doğrudan 'dondurulamasa' da, temel varlığı olan USDC, Circle tarafından çıkarılan merkezi bir stabilcoindir. Circle, ihraççı olarak, bir kullanıcının cüzdanında tutulan temel USDC'yi bloke eder veya dondurursa (örneğin, düzenleyici talimatlar veya yasa dışı faaliyetler nedeniyle), bu durum, kullanıcının yeni USDC yatırma, mevcut kredileri geri ödeme yeteneğini dolaylı olarak etkileyebilir veya temel varlığa erişim eksikliği nedeniyle sağlık faktörlerini sürdürememeleri halinde Aave içinde tasfiyeye yol açabilir.