A HashKey Cloud anunciou em 7 de setembro que havia se juntado à Stacks como parceira de lançamento para o staking de Bitcoin com autocustódia.
O acordo concede à provedora de infraestrutura dois papéis: participar do Genesis Bond inaugural e juntar-se à rede de signatários que garante o sBTC.
A HashKey Cloud opera sob a HashKey Holding Limited. O fundador da Stacks, Muneeb Ali, apresentou a colaboração durante o evento “Yield on Trust” da HashKey Cloud e Cactus Custody em Hong Kong.
A empresa afirma que sua infraestrutura de nós e staking abrange mais de 40 redes blockchain. A Stacks relatou que a HashKey Cloud gerencia cerca de HK$29 bilhões em ativos em staking. Esses números vêm das empresas e não foram auditados independentemente para o anúncio da parceria.
A HashKey Cloud se juntará à primeira coorte institucional usando o novo sistema de Protocol Bond da Stacks. A Stacks afirmou em um anúncio oficial que o Genesis Bond deveria começar por volta de 10 de setembro.
A data de lançamento continua sendo uma estimativa. A Stacks não anunciou um tempo exato de ativação, capacidade final ou alocações de participantes. Condições técnicas ou operacionais também podem alterar o cronograma.
A primeira coorte inclui participantes institucionais como a gestora de ativos digitais 21Shares e a UTXO Management, uma subsidiária da empresa de tesouraria de Bitcoin Nakamoto Inc. O Genesis Bond destina-se a demonstrar como as instituições podem ganhar recompensas denominadas em BTC sem transferir seu Bitcoin para um custodiante centralizado.
O Bitcoin comprometido com o produto permanece visível em sua blockchain base. O arranjo deve permitir que observadores inspecionem as transações de timelock relevantes sem depender exclusivamente de relatórios da Stacks ou das instituições participantes.
A frase “Bitcoin staking” requer contexto. O Bitcoin usa prova de trabalho e não suporta staking por meio de seu sistema de consenso nativo. O Genesis Bond não altera as regras de consenso do Bitcoin.
A Stacks, em vez disso, usa Prova de Transferência, comumente chamada de PoX. Os mineradores da Stacks comprometem BTC enquanto competem para produzir blocos. O protocolo distribui parte desse Bitcoin para participantes qualificados como recompensas.
O design PoX-5 da Stacks introduz um Protocol Bond que conecta dois compromissos separados. O participante coloca BTC em timelock na camada base do Bitcoin e bloqueia uma quantidade correspondente de STX na Stacks.
De acordo com a documentação técnica do projeto, um bond dura 12 ciclos de recompensa da Stacks, ou aproximadamente seis meses. O Bitcoin permanece em uma carteira controlada pelas chaves do detentor, em vez de ser movido para um custodiante centralizado ou ativo embrulhado (wrapped).
O participante também deve bloquear STX por meio de um contrato de gerente de signatários. As duas posições são associadas criptograficamente e operam juntas durante o período do bond.
O PoX-5 permite apenas uma posição de staking ativa para cada principal da Stacks. Um participante não pode usar o mesmo principal para uma posição apenas de STX e um Protocol Bond simultaneamente. O protocolo também impede que um principal detenha dois bonds simultâneos.
A documentação permite saques antecipados. No entanto, os participantes que saírem antes do término programado de um período perdem suas recompensas restantes para aquele ciclo. A recuperação do principal BTC ainda requer a assinatura do detentor.
As recompensas inicialmente acumulam-se como sBTC. Um participante pode solicitar BTC nativo fornecendo um endereço de pagamento de Bitcoin, desde que o gerente de signatários selecionado suporte saques da camada base.
A liquidação de BTC nativo não está disponível em todas as configurações. Se o saque não puder ser processado dentro da configuração de taxa máxima de transação do participante, o pagamento reverte para sBTC.
Conforme relatado pela crypto.news, a Stacks está visando um rendimento anualizado de Bitcoin perto de 3% durante a fase inicial. A taxa é um objetivo do protocolo, não um retorno garantido. As recompensas reais podem variar com os compromissos dos mineradores, capacidade disponível e condições da rede.
A HashKey Cloud também atuará como signatária para sBTC, o ativo lastreado em Bitcoin usado dentro do ecossistema Stacks. A Stacks confirmou anteriormente que HashKey Cloud, Ankr e The Tie haviam se juntado ao conjunto de signatários.
O sBTC é projetado para representar BTC na Stacks em uma proporção de um para um. Os usuários podem implantá-lo em aplicativos Stacks enquanto o Bitcoin subjacente permanece governado pelo sistema de signatários da rede.
Os signatários autorizam coletivamente depósitos e saques entre Bitcoin e Stacks. Nenhum signatário individual pode mover independentemente o BTC que lastreia o sBTC.
A Stacks disse que o sistema manteve um limite de aprovação de 70% durante a última rotação de signatários. Operações como saques exigem aprovação representando pelo menos 70% do peso dos signatários participantes.
Adicionar a HashKey Cloud traz um provedor de infraestrutura baseado na Ásia para o grupo de signatários. A Stacks descreveu a expansão como uma melhoria no acesso institucional e na distribuição da responsabilidade operacional entre empresas e regiões adicionais.
Esses benefícios permanecem como avaliação da Stacks. Um conjunto maior de signatários não elimina todos os riscos técnicos ou de governança associados ao sBTC.
Os usuários ainda dependem de um número suficiente de signatários permanecerem disponíveis e seguirem o protocolo corretamente. Falhas de software, interrupções de signatários ou problemas de coordenação podem atrasar depósitos e saques. Falhas em contratos inteligentes também podem afetar os serviços construídos em torno do sBTC.
A autocustódia reduz a exposição a um único custodiante, mas não elimina os riscos decorrentes de contratos Stacks, software de carteira, gerentes de signatários ou do sistema sBTC.
A Stacks planeja introduzir Protocol Bonds em etapas. O acesso inicial ao Genesis Bond foca em instituições e participantes profissionais do mercado, em vez de participação irrestrita de varejo.
A orientação de staking do projeto afirma que a capacidade do bond será alocada a parceiros aprovados durante a fase de bootstrapping. Alguma capacidade pode ser disponibilizada por meio de provedores de pool selecionados.
A compatibilidade da carteira é outro requisito. Leather e Xverse suportam funções PoX-5, enquanto os usuários Ledger precisam da versão 0.26.15 ou posterior do aplicativo Stacks para transações que carregam as novas condições de gasto.
Os participantes também devem considerar a fase de preparação ao final de cada ciclo de recompensa. Durante os últimos 100 blocos de Bitcoin, o protocolo rejeita novas transações de staking, atualizações de posição e solicitações de saque.
A HashKey Cloud não divulgou quanto de BTC ou STX planeja comprometer. A empresa também não publicou taxas de participação, requisitos de elegibilidade de clientes ou uma lista de jurisdições suportadas.
Seu anúncio alertou que os serviços de staking de Bitcoin podem estar indisponíveis em algumas regiões devido a leis locais. A HashKey Cloud não garantiu nenhum retorno de investimento.
O lançamento esperado do Genesis Bond é o próximo evento a ser observado. A confirmação do tempo de ativação, Bitcoin comprometido, instituições participantes e capacidade disponível forneceria a primeira evidência mensurável da demanda pelo produto.
