Mastercard Testa Liquidação com Stablecoin SoFiUSD para Modernizar Pagamentos Globais

O mundo dos pagamentos está, silenciosa mas seguramente, atualizando uma das suas peças de infraestrutura mais vitais em décadas. Em vez de substituir as redes de cartões existentes, está a trabalhar para as reconstruir de dentro para fora. A mais recente a receber este tratamento é a Mastercard, que está agora a testar a liquidação baseada em stablecoins com o dólar digital regulado, SoFiUSD, utilizando o parceiro da Mastercard, a SoFi.

O objetivo não é alterar os métodos de pagamento dos consumidores – que continuarão a ser eletrónicos e bastante simples de usar – mas sim reformar drasticamente o processamento de back-end financeiro.

Uma Mudança no Back-End dos Pagamentos com Cartão

Nas redes de cartões normais, parece que o dinheiro gasto por um cliente é instantâneo, mas na verdade a movimentação do dinheiro entre bancos, entre as várias partes, é feita numa fase posterior através de um complicado processo de compensação e liquidação que pode demorar horas/dias, independentemente do sistema em vigor.

Esta camada de back-end é onde a nova abordagem da Mastercard oferece a introdução de stablecoins. Em vez de passar pelos canais bancários correspondentes convencionais, os bancos, talvez num futuro próximo, poderão liquidar responsabilidades com dólares digitais regulados numa infraestrutura blockchain.

Isto implica que os consumidores continuarão a usar cartões da mesma forma que agora, mas um passo acima na camada de liquidação será mais rápido, mais eficiente e talvez até opere 24 horas por dia, 7 dias por semana.

O Papel do SoFiUSD no Sistema

Esta experiência centra-se numa stablecoin lastreada em dólar chamada SoFiUSD, emitida através de uma parceria com a SoFi Technologies.

O SoFi Bank (um banco com licença nacional nos EUA) planeia utilizar o SoFiUSD para a liquidação de pagamentos de crédito e débito Mastercard. A sua stablecoin visa manter uma proporção de 1:1 com reservas em dinheiro e, portanto, está mais próxima de uma versão tokenizada de moeda fiduciária do que de um ativo digital especulativo.

Esta construção é significativa porque fornece ao SoFiUSD um sistema bancário regulado que liga as finanças tradicionais e o cripto/blockchain.

Galileo Expande o Acesso à Liquidação com Stablecoin

E outra parte crítica do impulso é a Galileo Financial Technologies, a plataforma de pagamentos da SoFi.

A Galileo, ao fornecer acesso a outros bancos e fintechs ligadas à sua plataforma, permitirá que esses bancos participantes escolham liquidar usando stablecoins, com o sistema e a infraestrutura já estabelecidos através da Mastercard. Isso permitirá essencialmente que outras instituições financeiras também testem as águas da liquidação blockchain sem a necessidade de criar o seu próprio sistema.

A Mastercard será uma razão convincente para usar stablecoins como forma de tornar o comércio diário mais eficiente, integrando-as ao nível da infraestrutura, e não através de uma infraestrutura revolucionada.

Estratégia Multi Token da Mastercard

Esta iniciativa faz parte da visão maior da Mastercard através da sua Multi Token Network (também chamada MTN), um sistema concebido para lidar com múltiplos tipos de representações digitais de valor, tais como:

Stablecoins

Tokens de depósito bancário (substitutos de empréstimos)

Moeda fiduciária digital (moeda online): moedas digitais operadas por bancos emissores que não são garantidas por quaisquer objetos ou ativos físicos. Os preços dessas moedas são determinados pelos bancos emissores e são independentes de outros ativos ou moedas.

O conceito não é eliminar o dinheiro, mas colocá-lo em forma tokenizada para que possa movimentar-se em várias formas de maneira mais eficiente.

Através da implementação de uma camada de infraestrutura tão robusta, parece que está a criar a ligação entre o antigo regime de infraestrutura bancária e o novo, baseado na tecnologia blockchain.

Por Que a Liquidação com Stablecoin é Importante

Assim que uma transação é aprovada, o sistema de liquidação com stablecoin assume o controlo. Embora a experiência do consumidor não seja afetada, a eficiência do sistema de back-end é melhorada dez vezes.

Os principais benefícios incluem:

Liquidação mais rápida entre bancos

Canais bancários que deixam de ser utilizados

Potencial de compensação quase em tempo real

Fricção operacional reduzida para pagamentos transfronteiriços

Isso é crítico a nível global para redes de pagamento que processam bilhões de transações por dia.

Unindo Finanças Tradicionais e Blockchain

A introdução da Mastercard é indicativa de uma indústria mais ampla que agora está a utilizar a tecnologia blockchain na sua infraestrutura atual, em vez de a utilizar para a substituir. Em vez de criar a necessidade de o consumidor adotar uma carteira de criptomoedas para os seus hábitos de consumo, a tecnologia está a ser integrada nas práticas atuais.

A política tem a vantagem de ser menos friccional, mas ainda assim oferece muitas das vantagens de eficiência da descentralização.

E deixando claro que o mercado está agora a começar a ver que as stablecoins funcionam mais como uma ferramenta para liquidação em finanças institucionais, do que como ativos cripto especulativos.

Implicações para Bancos e Fintechs

Para bancos e empresas fintech, isso pode definitivamente ser uma mudança de jogo para gerir a sua liquidez e risco de liquidação. As transações podem ser liquidadas OTC em tempo real com o uso de dólares tokenizados.

Isso poderia:

Melhorar a eficiência de capital

Reduzir a exposição à contraparte

Acelerar pagamentos transfronteiriços

Reduzir os custos operacionais

Embora tenha muitos inconvenientes, uma das suas desvantagens é que pode criar uma dependência adicional da infraestrutura blockchain e as ambiguidades sobre ativos digitais.

Uma Mudança Financeira Silenciosa, mas Importante

Embora um cliente individual a nível do solo não possa ver nenhuma mudança imediata e aparente, as consequências da experiência são monumentais. É a reorganização lenta, mas estrutural, da forma como o dinheiro flui no back-end do sistema monetário no mundo hoje.

A Mastercard está a lançar as bases para a profissionalização da infraestrutura de pagamentos, inserindo stablecoins na sua camada de liquidação padrão.

Conclusão

Trabalhar com o emissor de contas bancárias SoFi e investigar uma liquidação usando SoFiUSD é um passo significativo da Mastercard no sentido de integrar as finanças convencionais na blockchain. Em vez de quebrar o sistema que permite as transações com cartões, estão a aprimorá-lo.

Apoiada pela SoFi Technologies e impulsionada pela sua plataforma Galileo, a liquidação com stablecoin está a deixar para trás os casos de uso experimentais de criptomoedas e a entrar na infraestrutura financeira mainstream.

Se este modelo descolar, os sistemas de pagamento poderão ser totalmente alterados, tornando a liquidação global mais rápida e eficiente, tudo enquanto se torna cada vez mais tokenizado em escala.