Hostplus considera adicionar criptomoedas às suas opções de superannuação
Hostplus pode oferecer cripto através da sua opção Choiceplus até 2027. Impulsionado pela demanda dos membros, o fundo de $150 bilhões está buscando aprovação regulatória para fornecer acesso autogerido a ativos digitais.
Um dos maiores fundos de aposentadoria industrial da Austrália, o Hostplus (um dos maiores fundos de aposentadoria industrial da Austrália), está analisando se oferecerá criptomoedas como opção de investimento para seus membros/clientes. Esta é uma mudança significativa da posição política adotada pelo setor de fundos de pensão (superannuation) por muitos anos, onde o fundo tem sido mais apreensivo em relação ao investimento em criptomoedas devido a níveis significativos de volatilidade e questões regulatórias envolvendo moedas digitais.
Entrevista da Bloomberg com Sam Sicilia (23 de março de 2026)
Demanda dos Membros Impulsiona a Discussão
O Diretor Executivo da Financial Services Australia (FSA), Tony Marshall, disse que eles podem eventualmente desenvolver ou adquirir produtos relacionados a criptomoedas. Ele observou que alguns de seus membros expressaram o desejo de ter acesso a criptomoedas. Marshall afirmou: "Provavelmente criaremos ou investiremos em um produto que forneça aos nossos membros acesso a criptomoedas ao longo do tempo." Esta declaração foi feita durante uma entrevista à Bloomberg, que foi publicada em 22 de março de 2026.
O feedback dos membros mostra que há um crescente interesse geral entre o público de varejo em bitcoin, juntamente com outros ativos digitais, à medida que os mercados amadureceram e têm recebido muita cobertura da mídia nos últimos anos. O Hostplus está atualmente considerando maneiras de incorporar de forma responsável ativos digitais como uma opção para as economias de aposentadoria dos membros.
Oferta Planejada Através do Choiceplus
Caso o fundo decida aprovar, os membros terão acesso a Bitcoin e ativos digitais semelhantes através da opção de investimento Choiceplus do fundo, de forma autodirigida, permitindo-lhes adotar uma abordagem mais prática com seu portfólio de investimento em Superannuation, utilizando investimentos diretos em ações australianas, Exchange Traded Funds (ETFs) elegíveis, Listed Investment Companies (LICs) elegíveis e depósitos a prazo elegíveis.
Menos de 1% do total de ativos do Hostplus é representado pelo Choiceplus; ele é principalmente para membros que desejam ter mais controle de suas economias de aposentadoria, em oposição aos membros que permanecem principalmente com opções de investimento pré-misturadas; portanto, isso forneceria aos membros autogeridos a capacidade de investir através de uma classe de ativos adicional (ou "tickets") sem exigir que o Fundo altere suas estratégias básicas de investimento passivas/ativas.
Cronograma e Status Atual
De acordo com Sicilia: "Se conseguirmos satisfazer os requisitos estabelecidos, poderemos oferecer opções de cripto ao público no próximo ano fiscal." Atualmente, esses produtos ainda estão em desenvolvimento e exigem maior aprimoramento de sua estrutura de produto, procedimentos de proteção ao consumidor, arranjos de custódia e práticas de gerenciamento de risco.
Ser autorizado pela APRA e pela ASIC é essencial; portanto, estamos preparados para esperar o tempo que for necessário para que isso aconteça. Sicilia elaborou: "Queremos a confirmação do governo de que ele deu um selo de aprovação regulatório – mesmo que demore 6 meses para que isso aconteça." "Não afetará nossas estratégias ou táticas de maneira material se tivermos que esperar esses 6 meses – de fato, esses prazos serão apropriados, sendo o objetivo de nossas responsabilidades fiduciárias fornecer resultados de aposentadoria de longo prazo, em vez de flutuações de curto prazo."
Perfil e Escala do Hostplus
Pelo total de membros, o Hostplus é o 3º maior Fundo de Superannuation da Austrália, com 1,94 milhão de membros e mais de 329.000 empregadores contribuintes. Com base nos ativos sob gestão, o Fundo Hostplus é o 5º maior Fundo de Superannuation, tendo recentemente ultrapassado A$150 bilhões (aproximadamente US$105 bilhões) em ativos sob administração. O Fundo tem consistentemente entregue retornos competitivos de longo prazo, particularmente com a opção Balanceada.
Em setembro de 2025, o total de ativos de superannuation na Austrália foi estimado em torno de A$4,5 trilhões, mostrando o quão grande é este setor e o quão importante ele é para fornecer economias de aposentadoria para todos os australianos.
Contexto Dentro da Indústria
Até agora, a maioria dos grandes fundos de aposentadoria da Austrália optou por não investir diretamente em criptomoedas através de seus produtos padrão ou "mainstream" (opções "pré-misturadas"), citando preocupações sobre seus movimentos dramáticos de preços, diferentes avaliações, questões sobre onde as criptomoedas são armazenadas (custódia) e a ausência de um ambiente regulatório estabelecido para o uso de criptomoedas por investidores institucionais. Fundos de aposentadoria menores e/ou autogeridos (SMSFs) já investiram em criptomoedas. No entanto, os fundos de aposentadoria da indústria ainda não fizeram movimentos semelhantes.
Na reunião anual de membros do Hostplus do ano anterior, o fundo indicou que as perguntas dos membros sobre o uso de criptomoedas seriam abordadas em anos futuros, uma vez que as incertezas regulatórias tivessem sido resolvidas. Desde então, o fundo tem acompanhado os desenvolvimentos (incluindo orientações da ASIC sobre ativos digitais) e agora parece disposto a revisitar essas questões à medida que o ambiente regulatório evolui.
Além da provável possibilidade de implementar esta oferta com uma variedade de materiais educativos e avisos de risco para informar adequadamente os membros sobre o potencial de volatilidade extrema e características de investimento especulativo de investir em criptos dentro do sistema de aposentadoria.
Benefícios e Riscos Potenciais
Os defensores afirmam que uma exposição limitada a criptomoedas pode proporcionar diversificação de ativos e proteção potencial contra a inflação para os membros dispostos a assumir mais riscos. O Bitcoin teve um bom desempenho a longo prazo em momentos específicos, ao mesmo tempo em que experimentou grandes quedas periódicas de preços.
Historicamente, o Hostplus tem se concentrado na governança, na segurança e em garantir que os membros obtenham o máximo benefício de seus investimentos. Quaisquer produtos cripto exigirão soluções de custódia robustas, divulgação apropriada e conformidade com as proteções atuais do consumidor.
O fundo pode ser capaz de reduzir a volatilidade através de seu horizonte de investimento de longo prazo. No entanto, qualquer membro que optar por investir em cripto através do Choiceplus será responsável por todo o risco associado a essa parte de sua conta.
O Que Acontece a Seguir
Enquanto finaliza o feedback significativo dos membros, o Hostplus ainda está trabalhando no design e com os reguladores em possíveis lançamentos com salvaguardas apropriadas. Isso marca um novo e progressivo passo em direção aos ativos digitais para o setor de superannuation, já que tem havido uma demanda crescente por esses serviços por parte dos membros, juntamente com um mercado estabelecido e estável para ativos digitais.
Este exemplo demonstra a luta contínua entre inovação e conservadorismo na forma como a superannuation é tratada para fins de dever de cuidado para com os indivíduos em caso de aposentadoria.
Indivíduos que desejam usar cripto, mas não têm acesso a um fundo de aposentadoria autogerido (sujeito aos requisitos rigorosos do ATO), precisarão esperar pacientemente pelo momento em que o Hostplus e outros confirmem os tipos de produtos cripto a serem oferecidos.
