WETH yVaultCena

(YVWETH)

yvWETH to token, który oznacza Twój udział w sejfie generującym dochód (yield vault) WETH. Gdy wpłacasz Wrapped Ether (WETH), czyli wersję Ether kompatybilną z ERC-20, do sejfu, w zamian otrzymujesz yvWETH. Token ten działa jako potwierdzenie depozytu i Twoje roszczenie do aktywów sejfu, które są aktywnie zarządzane poprzez różne strategie zdecentralizowanych finansów (DeFi) w celu generowania dochodu w ekosystemie.

yVault generuje dochód, wykorzystując zaawansowane strategie z zdeponowanym WETH. Strategie te zazwyczaj obejmują pożyczanie WETH innym platformom DeFi w celu zarabiania odsetek lub uczestniczenie w pulach płynności w celu gromadzenia opłat transakcyjnych. Zautomatyzowany system sejfu stale zarządza i rebalansuje te pozycje, a co najważniejsze, reinvestuje (składa procentowo) zarobione nagrody. Oznacza to, że wszelkie zyski są automatycznie reinwestowane z powrotem do sejfu, zwiększając jego całkowite saldo WETH w czasie, a co za tym idzie, wartość każdego tokena yvWETH.

Gdy wpłacasz WETH do sejfu, otrzymujesz stałą liczbę tokenów yvWETH. W przeciwieństwie do niektórych aktywów generujących dochód, gdzie saldo tokenów wzrasta, token yvWETH działa w oparciu o model ceny jednostkowej udziału (share-price model). Ilość posiadanych tokenów yvWETH nie zmienia się. Zamiast tego, w miarę jak sejf generuje i reinvestuje dochód ze swoich strategii, całkowita ilość WETH przechowywana w sejfie rośnie. Ten wzrost oznacza, że każdy indywidualny token yvWETH, który posiadasz, reprezentuje coraz większy udział w całkowitych rezerwach WETH sejfu, zwiększając w ten sposób jego wartość bazową.

Aby uzyskać dostęp do początkowego depozytu i zgromadzonych nagród, wystarczy zrealizować (redeem) swoje tokeny yvWETH. Kiedy zdecydujesz się na wypłatę, system sejfu obliczy Twój proporcjonalny udział w całkowitej ilości WETH aktualnie przechowywanej w sejfie, na podstawie liczby tokenów yvWETH, które oddajesz. Ze względu na złożone (reinvestowane) zyski, otrzymasz większą ilość WETH niż początkowo wpłaciłeś, co odzwierciedla zarówno Twój kapitał początkowy, jak i wygenerowany dochód. Proces wypłaty jest realizowany bezpośrednio poprzez wyznaczony interfejs sejfu.

Sejfy generujące dochód (yield vaults) zazwyczaj implementują dwa główne typy opłat. Opłata za wyniki (performance fee) to procent naliczany od zysków generowanych przez strategie yield-farming sejfu; jest ona potrącana z zarobionego dochodu, zanim zostanie on reinvestowany. Dodatkowo może występować opłata za zarządzanie (management fee), która jest niewielką, cykliczną opłatą naliczaną od całkowitych aktywów pod zarządzaniem. Opłaty te są kluczowe dla pokrycia kosztów operacyjnych, rozwoju i długoterminowej zrównoważonej działalności protokołu.

Chociaż sejfy generujące dochód (yield vaults) mają na celu maksymalizację zwrotów, użytkownicy są narażeni na kilka ryzyk. Obejmują one potencjalne luki w inteligentnych kontraktach (smart contract vulnerabilities) w samym sejfie lub w którymkolwiek z bazowych protokołów zdecentralizowanych finansów, z którymi sejf wchodzi w interakcje, co mogłoby doprowadzić do utraty środków. Strategie stosowane do generowania dochodu niosą ze sobą ryzyka wewnętrzne, takie jak nietrwała strata (impermanent loss) w pulach płynności lub ryzyko likwidacji w protokołach pożyczkowych. Ponadto ogólna zmienność rynku wpływająca na WETH lub szerszy rynek kryptowalut może wpłynąć na wartość Twojej inwestycji. Ważne jest, aby pamiętać, że żadna strategia DeFi nie jest całkowicie wolna od ryzyka.