Castle telah membuka platform keuangannya yang terotomatisasi untuk pengguna individu, memungkinkan pelanggan untuk mengkonversi sebagian dari dividen tahunan 12% yang dibayarkan oleh saham preferen STRC Strategy menjadi Bitcoin.
Castle menyatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Selasa bahwa pemegang akun pribadi dapat memilih berapa banyak dari setiap pembayaran dividen STRC yang ingin mereka terima dalam bentuk kas dan berapa banyak yang harus dikonversi menjadi Bitcoin.
Di bawah struktur akun baru ini, pelanggan dapat menyimpan seluruh pembayaran dalam bentuk kas, mengkonversi semuanya menjadi Bitcoin, atau menetapkan persentase antara kedua opsi tersebut. Setelah dipilih, alokasi akan berjalan secara otomatis pada setiap pembayaran dividen kecuali pengguna mengubah instruksi tersebut.
Strategy membayar dividen STRC dalam bentuk kas, sementara Castle menangani pembelian Bitcoin berikutnya berdasarkan persentase yang ditetapkan oleh pemegang akun. Pengaturan ini tidak mengubah ketentuan saham preferen yang mendasari atau menjadikan STRC itu sendiri sebagai sekuritas pembayar Bitcoin.
Castle mengatakan banyak pelanggan memilih alokasi campuran. Kas dapat digunakan untuk menutupi pengeluaran atau tetap tersedia untuk penggunaan lain, sementara bagian sisanya membeli Bitcoin tanpa memerlukan transfer terpisah ke bursa atau akun pialang.
Co-founder dan CTO João Almeida mengatakan fitur ini dirancang untuk investor yang menginginkan pendapatan reguler sambil terus membangun posisi Bitcoin.
“Investor telah lama dihadapkan pada pilihan antara mendapatkan imbal hasil yang stabil dan memegang Bitcoin. Castle menghilangkan dilema itu,” kata Almeida.
Menurut eksekutif tersebut, pelanggan dapat mengarahkan sebagian dari pendapatan dividen mereka ke Bitcoin sambil mempertahankan sisanya sebagai arus kas. Otomatisasi Castle mengeksekusi alokasi pada setiap pembayaran yang memenuhi syarat daripada mengharuskan pengguna untuk melakukan pesanan Bitcoin secara individual.
Kas operasional, kepemilikan pendapatan tetap, dan pembelian Bitcoin berada dalam platform yang sama. Castle mengatakan pengaturan ini menghilangkan beberapa langkah manual yang biasanya terlibat dalam memindahkan uang dari bank ke pialang atau jalur masuk kripto.
STRC, secara formal disebut Strategy’s Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, adalah sekuritas yang terdaftar di Nasdaq dengan nilai nominal $100. Berbeda dengan saham biasa, saham preferen ini terutama disusun untuk memberikan pendapatan tunai dan tidak memiliki tanggal jatuh tempo tetap.
Castle menambahkan STRC ke platformnya pada awal 2026. Menurut informasi STRC Strategy, tingkat dividen tahunan untuk tanggal pencatatan mulai September 2026 adalah 12%, berdasarkan nilai nominal sekuritas $100.
Angka 12% adalah tingkat tahunan variabel dan bukan jaminan pengembalian bagi setiap investor. Strategy menyatakan bahwa tingkat ini dapat disesuaikan setiap bulan, imbal hasil efektif tergantung pada harga pasar yang dibayarkan untuk STRC, dan dewan direksi harus menyatakan setiap dividen tunai.
Pembayaran dividen juga tergantung pada kemampuan dan keputusan penerbit untuk terus membayarnya. Strategy memperingatkan investor bahwa tingkat saat ini tidak menunjukkan tingkat masa depan dan bisa turun di bawah level saat ini.
Pada bulan Juni, pemegang saham Strategy menyetujui pembayaran dua kali sebulan untuk STRC. Tanggal pencatatan jatuh pada tanggal 15 dan hari terakhir setiap bulan, dengan pembayaran dijadwalkan pada tanggal pencatatan berikutnya, tunduk pada persetujuan dewan.
Jadwal dua kali sebulan dimulai dengan tanggal pencatatan 30 Juni dan tanggal pembayaran 15 Juli. Castle menggunakan siklus pembayaran yang sama untuk melakukan alokasi kas dan Bitcoin yang dipilih oleh setiap pelanggan.
STRC juga memiliki risiko yang berbeda dari memegang Bitcoin secara langsung. Harganya dapat diperdagangkan di atas atau di bawah nilai nominal $100, sementara tingkat dividen, posisi keuangan Strategy, dan permintaan pasar untuk saham preferen dapat mempengaruhi total pengembalian investor.
Bitcoin yang dibeli melalui konversi dividen membawa sumber volatilitas yang terpisah. Castle tidak menyatakan bahwa mengkonversi pendapatan menjadi Bitcoin melindungi pengguna dari penurunan harga STRC maupun Bitcoin.
Sebelum ekspansi hari Selasa, Castle melayani entitas bisnis yang ingin mengotomatiskan manajemen kas dan akumulasi Bitcoin. Kliennya termasuk restoran, pusat kebugaran, gereja, firma akuntansi, pengecer online, dealer mobil, perusahaan perangkat lunak, bisnis real estat, dan organisasi nirlaba.
Daripada mengharuskan setiap perusahaan untuk memelihara sistem terpisah untuk kas bank, aset pendapatan, dan pembelian Bitcoin, Castle memungkinkan pengguna untuk menetapkan strategi alokasi dan mengotomatiskan transaksi selanjutnya.
Perusahaan mengatakan permintaan dari pelanggan bisnis yang sudah ada mendorongnya untuk mengembangkan akun pribadi. Beberapa pemilik yang menggunakan Castle untuk perusahaan mereka juga ingin memiliki akses ke alat yang sama untuk keuangan pribadi mereka.
“Umpan balik yang kami dengar berulang kali dari pemilik bisnis adalah: ‘Saya menyukai tumpukan ini — kapan saya bisa menggunakannya secara pribadi?’” kata co-founder dan CEO Stephen Cole.
Akses pribadi memperkenalkan fitur alokasi STRC kepada orang-orang di luar basis pelanggan korporat asli Castle. Pengguna individu sekarang dapat menerapkan aturan otomatis yang sama untuk pendapatan dividen tanpa beroperasi melalui perusahaan atau entitas nirlaba.
Castle belum mengungkapkan berapa banyak pelanggan bisnis yang menggunakan platformnya, berapa banyak akun pribadi yang diharapkan akan dibuka, atau total nilai aset yang dikelolanya. Perusahaan juga tidak memberikan rincian dalam pernyataan tersebut tentang saldo minimum akun, biaya perdagangan, atau harga yang digunakan saat mengkonversi kas dividen menjadi Bitcoin.
Untuk pelanggan AS, akun ini menggabungkan paparan terhadap saham preferen yang terdaftar di Nasdaq dengan pembelian aset digital. Pemegang STRC memiliki sekuritas yang diterbitkan oleh Strategy, sementara Bitcoin yang diakuisisi dari hasil dividen tetap menjadi aset terpisah.
Struktur ini berarti pengguna Castle tidak menerima dividen Bitcoin dalam bentuk barang dari Strategy. Strategy menyatakan dan membayar distribusi kas atas STRC, setelah itu Castle mengkonversi jumlah yang dipilih pelanggan menjadi Bitcoin.
Perbedaan seperti itu mungkin penting untuk catatan akun karena pengguna memiliki transaksi yang melibatkan pendapatan dividen dan pembelian Bitcoin. Pernyataan Castle tidak menjelaskan bagaimana platformnya melaporkan konversi untuk tujuan pajak AS atau apakah platform tersebut menyediakan informasi basis biaya untuk Bitcoin yang diakuisisi.
Internal Revenue Service (IRS) memperlakukan aset digital sebagai properti untuk tujuan pajak federal. Wajib pajak AS umumnya harus memelihara catatan yang menunjukkan kapan aset digital diakuisisi, basis biayanya, dan hasil yang diterima ketika aset tersebut kemudian dijual atau dilepaskan, meskipun perlakuan transaksi setiap pengguna tergantung pada keadaan individu.
Castle didirikan oleh Cole dan Almeida. Boost VC dan Winklevoss Capital mendukung perusahaan tersebut, yang mengumumkan putaran pendanaan senilai $1 juta pada tahun 2025 untuk mengembangkan alat perbendaharaan Bitcoin otomatisnya untuk bisnis kecil dan menengah.
