NumerairePrix

(NMR)

Numeraire (NMR) sert d'outil crucial pour l'alignement des incitations au sein de l'écosystème Numerai. Il exige des scientifiques des données de "staker" des NMR sur leurs modèles prédictifs, leur donnant un engagement tangible ou une "mise de leur part". Si un modèle sous-performe, une partie du NMR staké est brûlée de manière programmatique via des smart contracts Ethereum. Ce mécanisme dissuade la soumission de modèles de basse qualité et le spam, garantissant que les participants sont réellement investis dans leurs prédictions. Contrairement aux monnaies traditionnelles, l'intégration des smart contracts du NMR permet l'application autonome de ces règles sans l'intervention d'une autorité centrale.

Si un modèle ne parvient pas à atteindre son seuil de performance, une partie du Numeraire (NMR) staké, jusqu'à 25% par tour, est détruite de façon permanente. Ce processus retire les jetons de l'offre totale, contribuant à la nature déflationniste du NMR pendant les périodes de performance collective des modèles sous-optimale. Le NMR brûlé n'est pas retourné à Numerai mais est irréversiblement retiré de la circulation. Inversement, les modèles précis sont récompensés par des NMR nouvellement frappés distribués à partir de la trésorerie du projet, encourageant les contributions de haute qualité.

L'offre maximale de Numeraire (NMR) était initialement de 21 millions. Cependant, en 2019, le projet a mis en œuvre un ajustement significatif, réduisant de moitié ("halving") l'offre maximale à 11 millions de jetons. Ce changement a été permanent. Actuellement, l'offre en circulation fluctue, avec des jetons supplémentaires détenus dans une trésorerie, verrouillés stratégiquement pour les récompenses futures et le développement de l'écosystème, certains désignés jusqu'en 2028. Cette gestion contrôlée de l'offre fait partie intégrante de la conception économique du jeton.

Le Numerai Tournament et Numerai Signals offrent des voies de participation distinctes. Dans le Tournament, les participants travaillent avec des données obscurcies et chiffrées fournies par Numerai, se concentrant uniquement sur l'identification de modèles mathématiques à l'aide de l'apprentissage automatique sans connaître les instruments financiers sous-jacents. Inversement, Signals exige des participants qu'ils exploitent leurs propres ensembles de données externes — tels que le sentiment des médias sociaux ou des données alternatives — pour générer des prédictions pour une liste prédéfinie de 5 000 actions mondiales. Cette différenciation répond à des approches et préférences variées en science des données.

Non, une expertise financière approfondie n'est pas requise. Cette accessibilité est une caractéristique fondamentale de Numerai. Dans le Numerai Tournament principal, les données fournies sont intentionnellement obscurcies, en faisant un défi purement mathématique et statistique. Les participants se concentrent sur l'identification de corrélations et de modèles complexes au sein de cet ensemble de données en "boîte noire". Cette conception permet à des professionnels de l'apprentissage automatique qualifiés, de tout horizon, même ceux sans connaissance préalable du marché boursier, d'atteindre potentiellement de solides performances et de gagner des récompenses.

Numerai est définitivement un fonds spéculatif légitime, dont le siège est à San Francisco. Il a obtenu des investissements substantiels, levant plus de 21 millions de dollars auprès d'investisseurs de premier plan, y compris Union Square Ventures, Paradigm et un autre échange bien connu. Sa crédibilité dans la finance traditionnelle a été considérablement renforcée par l'intérêt institutionnel récent et la validation d'institutions financières majeures, soulignant son engagement sérieux et son intégration dans le secteur financier plutôt qu'être simplement une expérience crypto.