Kine ProtocolPrix

(KINE)

Kine Protocol est un échange de dérivés décentralisé qui utilise un modèle peer-to-pool. Contrairement aux carnets d'ordres traditionnels qui mettent en relation acheteurs et vendeurs, Kine utilise un pool de liquidité à usage général soutenu par des actifs numériques pour agir en tant que contrepartie pour tous les échanges. Cette architecture unique permet un slippage nul et prend en charge un effet de levier élevé pour les utilisateurs.

Initialement lancé sur Ethereum, Kine a évolué pour devenir un protocole multi-chaîne. Il prend actuellement en charge plusieurs réseaux blockchain majeurs, notamment BNB Chain, Polygon et Avalanche. Cette approche multi-chaîne garantit que les utilisateurs peuvent bénéficier de frais de gas moins élevés et de vitesses de transaction plus rapides par rapport à une utilisation exclusive sur le mainnet Ethereum.

Le token KINE est utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les paramètres du protocole tels que les facteurs de collatéral. Les utilisateurs peuvent également staker du KINE pour gagner une part des frais de trading. Lorsque le KINE est verrouillé, les utilisateurs reçoivent du xKINE, ce qui confère un pouvoir de vote plus élevé et prend automatiquement de la valeur car une partie des revenus de frais du protocole est utilisée pour des rachats de tokens.

kUSD est le stablecoin synthétique natif de Kine Protocol, adossé au USD. Il sert de monnaie principale pour le trading sur l'échange. Les utilisateurs mintent du kUSD en fournissant du collatéral, tel que BTC, ETH ou KINE, au pool de liquidité. Pour retirer le collatéral d'origine, les utilisateurs doivent burn le montant correspondant de kUSD pour régler leur dette.

Le slippage nul est atteint grâce à un modèle peer-to-pool qui utilise des flux de prix en temps réel provenant d'oracles. Au lieu de naviguer dans un spread acheteur-vendeur ou d'attendre une contrepartie, les traders exécutent des ordres directement contre le pool de liquidité au prix actuel de l'oracle. Cela permet une exécution immédiate à un prix garanti, même pour des transactions avec un effet de levier allant jusqu'à 100x.

Les fournisseurs de liquidité font face au risque de Multi-Collateral Debt (MCD). En stakant des actifs et en mintant du kUSD, les utilisateurs agissent concrètement comme la contrepartie des traders sur la plateforme. Si les traders génèrent des profits importants, la dette collective des stakers augmente. Cependant, le protocole atténue les risques techniques grâce à des audits de smart contracts menés par des sociétés de sécurité comme PeckShield et SlowMist.