Hyperbolic ProtocolPrix

(HYPE)

Hyperbolic Protocol (HYPE) est un protocole de prêt entièrement on-chain et collatéralisé, conçu pour l'écosystème Web3. Il permet aux utilisateurs d'emprunter de l'ETH en utilisant divers actifs crypto comme garantie, offrant ainsi un accès à des capitaux liquides sans nécessiter la vente de leurs avoirs sous-jacents. Les emprunteurs peuvent rembourser leurs prêts au fil du temps, ce qui offre flexibilité et utilité pour la gestion des actifs numériques. Ce mécanisme permet aux participants de tirer parti de leurs portefeuilles de cryptomonnaies existants pour de nouveaux investissements ou des besoins de liquidité.

Hyperbolic Protocol se distingue en étant une solution de prêt entièrement on-chain qui intègre les TWAPs (Time-Weighted Average Prices) d'Uniswap V3 pour une valorisation précise des garanties. Ses caractéristiques uniques incluent des APRs variables automatisés et la génération de frais de protocole, conçus pour optimiser le rendement des investisseurs, promouvoir l'expansion du protocole et assurer sa durabilité à long terme. Le protocole prend en charge un large éventail d'options de garantie, à condition qu'elles disposent d'un pool Uniswap V3 liquide avec une cardinalité de données suffisante pour prendre en charge des TWAPs fiables de 5 minutes. Cette conception offre des services de prêt robustes et adaptables.

Le jeton HYPE offre à ses détenteurs un rendement réel, distribué en ETH. Ce rendement est généré à partir de tous les frais accumulés par les opérations du protocole, spécifiquement des activités d'emprunt et des remboursements de prêts. Un avantage clé pour les détenteurs de jetons HYPE est qu'aucun staking n'est requis pour obtenir ce rendement. L'ETH gagné peut être réclamé manuellement par les détenteurs ou leur est automatiquement distribué chaque fois que des jetons HYPE sont transférés. Ce mécanisme aligne directement les incitations des détenteurs de jetons avec l'utilisation globale et le succès du protocole.

Les emprunteurs interagissent avec Hyperbolic Protocol en déposant divers types d'actifs crypto stables et exotiques comme garantie. En échange de leur garantie déposée, ils peuvent emprunter de l'ETH. Cette fonctionnalité est particulièrement utile pour les personnes qui ont besoin de capitaux liquides immédiats pour des dépenses imprévues, pour saisir de nouvelles opportunités d'investissement, ou pour rééquilibrer leurs portefeuilles sans liquider leurs avoirs d'actifs principaux. En tirant parti de leurs actifs numériques existants, les emprunteurs peuvent maintenir leurs positions tout en accédant à des fonds flexibles et facilement disponibles.

La détention de jetons HLP (HYPE Liquidity Provider) offre des avantages significatifs aux participants. Les utilisateurs acquièrent des jetons HLP en fournissant de la liquidité, spécifiquement en déposant de l'ETH dans le pool de prêt de Hyperbolic Protocol. En retour de leur contribution, les détenteurs de HLP reçoivent une part substantielle des frais générés par tous les prêts contractés auprès du pool de prêt HLP. Plus précisément, 75 % de ces frais sont alloués aux détenteurs de HLP, ce qui constitue une incitation directe et attrayante à fournir de la liquidité. Les 25 % restants des frais générés par ces prêts sont dirigés vers les détenteurs de jetons HYPE.

Oui, le smart contract régissant Hyperbolic Protocol peut être modifié par son créateur. Cette capacité permet des modifications potentielles aux fonctionnalités du protocole, telles que l'ajustement des frais, l'activation ou la désactivation de certaines actions comme la vente, la frappe de jetons supplémentaires ou le transfert de jetons existants. En raison de cette modifiabilité, il est crucial pour tous les utilisateurs et participants potentiels d'effectuer une diligence raisonnable approfondie et de faire preuve de prudence. Comprendre les implications d'un tel contrôle centralisé sur les paramètres du smart contract est essentiel avant d'interagir avec le protocole.