Dialectic ETH VaultPrix

(DETH)

DETH est un Machine Token (MT) représentant la part d'un utilisateur dans un coffre-fort programmable, également appelé une « Machine », géré par la société d'investissement Dialectic. Contrairement à un token de staking liquide standard, DETH fonctionne comme un « token de stratégie ». Il agrège plusieurs activités sophistiquées de génération de rendement, telles que le hedging delta-neutre, le yield farming et l'arbitrage cross-chain, en un seul actif, offrant une approche d'investissement complète et gérée en fonction des risques pour Ethereum.

Il y a souvent confusion sur ce point. DETH est définitivement un token générateur de rendement libellé en ETH, et non un stablecoin adossé au USD. Bien que son prix suive généralement la valeur d'Ethereum, DETH est conçu pour s'apprécier au fil du temps par rapport à ETH. Cette appréciation se produit à mesure que les stratégies sous-jacentes du coffre-fort génèrent des profits avec succès, permettant à votre investissement de croître en valeur ETH grâce à sa performance.

Les utilisateurs peuvent acquérir des DETH de deux manières principales. Premièrement, vous pouvez acheter des DETH sur les marchés secondaires, généralement via des échanges décentralisés (DEX) où il pourrait être associé à WETH. Cette méthode ne nécessite généralement pas de KYC. Deuxièmement, les utilisateurs institutionnels ou professionnels peuvent directement frapper de nouveaux DETH en déposant des ETH dans la « Machine » Makina. Ce processus de frappe directe nécessite généralement une conformité KYC/AML, selon l'opérateur.

DETH est le token liquide représentant votre investissement et le rendement accumulé. Il est librement échangeable et peut être utilisé dans d'autres protocoles de finance décentralisée. En revanche, veDETH (Vote-Escrowed DETH) est un token de gouvernance non transférable. Il est obtenu en « verrouillant » vos DETH pendant une certaine période. Détenir des veDETH vous donne le pouvoir de voter sur les paramètres cruciaux du protocole, les limites de risque et l'orientation des futures émissions ou récompenses, vous accordant une influence sur l'évolution de la plateforme.

L'« Exécution Atomique » est une fonctionnalité technique fréquemment mise en avant. Elle fait référence à un mécanisme qui permet au coffre-fort de dénouer instantanément toutes les positions actives et de restituer le capital au coffre-fort en une seule transaction atomique. Cette capacité est cruciale en cas d'urgence, telles que les exploits de protocole ou l'extrême volatilité du marché, et est spécifiquement conçue pour atténuer le « délai de sortie » souvent associé aux stratégies DeFi complexes, assurant une réponse rapide et la protection du capital.

Les stratégies sophistiquées de génération de rendement derrière le coffre-fort sont gérées par Dialectic, un gestionnaire de capitaux professionnel basé en Suisse. Ils utilisent des agents d'IA avancés et des moteurs d'exécution automatisés, alimentés par la plateforme Makina. Ces systèmes sont conçus pour surveiller en permanence plus de 120 pools de liquidité et plus de 30 protocoles sur plusieurs chaînes compatibles EVM, y compris Ethereum, Arbitrum et Base, assurant une génération de rendement dynamique et optimisée.