ConvergencePrix

(CONV)

Convergence fonctionne comme un pont entre ces deux classes d'actifs. Un Utility Token est une crypto-monnaie standard comme ETH ou USDT utilisée pour les interactions avec le protocole. En revanche, un Wrapped Security Token (WST) représente une exposition fractionnée à des actifs du monde réel, tels que des actions de sociétés privées comme SpaceX ou Tesla. Grâce à l'AMM du protocole, ConvX, les utilisateurs peuvent échanger leurs tokens d'utilité standards contre ces WST, accédant ainsi à des marchés privés qui étaient auparavant difficiles d'accès pour les investisseurs individuels.

ConvO sert de launchpad au protocole pour les Real-World Assets (RWAs). Pour participer, les utilisateurs doivent généralement détenir ou staker des tokens CONV. Convergence utilise un système d'accès par paliers où le montant de CONV staké détermine le niveau d'éligibilité de l'utilisateur. Les paliers supérieurs offrent un « accès privilégié » aux tokens de vente privée et aux actions de sociétés licornes. Cette structure garantit que les membres dévoués de la communauté bénéficient de la première opportunité d'investir dans le private equity fractionné avant qu'il n'atteigne le marché plus large.

Bien que Convergence Finance ait été initialement lancé sur Ethereum, il s'est considérablement intégré au Moonbeam Network, une parachain sur Polkadot. Cette expansion a été motivée par la nécessité de réduire les frais de gas et d'améliorer la compatibilité cross-chain. En utilisant Moonbeam, le protocole offre un environnement plus rentable pour que les utilisateurs puissent échanger des WST et staker des tokens. De nombreuses fonctionnalités et récompenses du protocole ont migré vers Moonbeam pour tirer parti de sa scalabilité tout en maintenant un environnement de développement compatible avec Ethereum.

Le staking de CONV offre des avantages tels que des récompenses de farming et une participation à la gouvernance via ConvDAO. La distribution des récompenses suit un calendrier de vesting spécifique pour promouvoir la santé à long terme de l'écosystème. Généralement, lorsque des récompenses sont gagnées, 4 % sont disponibles pour un harvest immédiat, tandis que les 96 % restants font l'objet d'un vesting sur une période de six mois. Cela évite les ventes massives soudaines et encourage les utilisateurs à rester engagés dans la croissance de la plateforme. De plus, le protocole intègre un mécanisme de capture de frais où une partie des frais de transaction soutient l'écosystème.

Le 1er août 2024, le contrat de distribution de récompenses du protocole Convergence a été la cible d'un exploit majeur, entraînant le retrait non autorisé de 58 millions de tokens. L'équipe a identifié la vulnérabilité dans le code spécifique du contrat et travaille sur des efforts de remédiation. Cet incident a fait suite à une migration technique antérieure de Ethereum vers Moonbeam en raison d'un bug dans le contrat de staking hérité. Le projet continue de traiter les problèmes de sécurité pour protéger la communauté et restaurer la pleine fonctionnalité de son écosystème axé sur les RWA.

Parce que Convergence traite des security tokens fractionnés, la conformité réglementaire est un axe majeur. Les utilisateurs peuvent être tenus de compléter des processus Know Your Customer (KYC) en fonction de leur juridiction et de l'actif spécifique accédé. En ce qui concerne la garde, les actions privées sous-jacentes sont détenues par des entités juridiques et des dépositaires pour garantir que les WST sont correctement adossés. Cette configuration gère le risque de contrepartie, garantissant que la représentation numérique sur la blockchain correspond à la propriété réelle des actions de la société privée dans le monde financier traditionnel.