Hostplus considera añadir criptomonedas a sus opciones de superannuation

Uno de los mayores fondos de jubilación de la industria de Australia, Hostplus (uno de los mayores fondos de jubilación de la industria de Australia) está estudiando si ofrecerá criptomonedas como opción de inversión para sus miembros/clientes. Esto representa un cambio significativo de la postura política adoptada por el sector de fondos de pensiones (superannuation) durante muchos años, donde el fondo se había mostrado más reacio a invertir en criptomonedas debido a los significativos niveles de volatilidad y los problemas regulatorios que involucran a las monedas digitales.

Entrevista de Bloomberg con Sam Sicilia (23 de marzo de 2026)

La demanda de los miembros impulsa la discusión

El Director Ejecutivo de Financial Services Australia (FSA), Tony Marshall, dijo que eventualmente podrían desarrollar o adquirir productos relacionados con criptomonedas. Señaló que algunos de sus miembros han expresado el deseo de acceder a las criptomonedas. Marshall declaró: "Probablemente crearemos o invertiremos en un producto que proporcione a nuestros miembros acceso a las criptomonedas con el tiempo". Esta declaración fue hecha durante una entrevista con Bloomberg, publicada el 22 de marzo de 2026.

La retroalimentación de los miembros muestra que existe un creciente interés general entre el público minorista en Bitcoin, junto con otros activos digitales, a medida que los mercados han madurado y han recibido mucha cobertura mediática en los últimos años. Hostplus está considerando actualmente formas de incorporar de manera responsable los activos digitales como una opción para los ahorros de jubilación de sus miembros.

Oferta planificada a través de Choiceplus

Si el fondo decide aprobarlo, los miembros tendrán acceso a Bitcoin y activos digitales similares a través de la opción de inversión Choiceplus del fondo, de forma autodirigida, lo que les permitirá adoptar un enfoque más activo con su cartera de inversión de jubilación (Superannuation) mediante inversiones directas en acciones australianas, Fondos Cotizados en Bolsa (ETF) elegibles, Sociedades de Inversión Cotizadas (LIC) elegibles y Depósitos a Plazo Fijo elegibles.

Menos del 1% de los activos totales de Hostplus están representados por Choiceplus; está destinado principalmente a miembros que desean tener más control de sus ahorros para la jubilación, a diferencia de los miembros que optan principalmente por opciones de inversión premezcladas; por lo tanto, esto proporcionaría a los miembros con gestión propia la capacidad de invertir a través de una clase de activos adicional (o "tickets") sin requerir que el Fondo cambie sus estrategias básicas de inversión pasivas/activas.

Cronograma y estado actual

Según Sicilia: "Si podemos cumplir con los requisitos establecidos, podríamos ofrecer opciones de cripto al público en el próximo año fiscal". Actualmente, estos productos aún están en desarrollo y requieren una mayor refinación de su estructura de producto, procedimientos de protección al consumidor, acuerdos de custodia y prácticas de gestión de riesgos.

Contar con la autorización de APRA y ASIC es esencial; por lo tanto, estamos preparados para esperar el tiempo que sea necesario para que esto suceda. Sicilia elaboró: "Queremos la confirmación del gobierno de que ha otorgado un sello de aprobación regulatoria, incluso si toma 6 meses antes de que eso suceda". "Esperar esos 6 meses no afectará nuestras estrategias o tácticas de ninguna manera material; de hecho, esos plazos serán apropiados ya que el objetivo de nuestras responsabilidades fiduciarias es proporcionar resultados de jubilación a largo plazo en lugar de fluctuaciones a corto plazo".

Perfil y escala de Hostplus

Por número total de miembros, Hostplus es el tercer fondo de jubilación más grande de Australia, con 1.94 millones de miembros y más de 329,000 empleadores contribuyentes. Basado en los activos bajo gestión, el Fondo Hostplus es el quinto fondo de jubilación más grande, habiendo superado recientemente los 150 mil millones de dólares australianos (aproximadamente 105 mil millones de dólares estadounidenses) en activos bajo administración. El Fondo ha brindado consistentemente retornos competitivos a largo plazo, particularmente con la opción Balanceada.

En septiembre de 2025, se estimaba que los activos totales de superannuation en Australia rondaban los 4.5 billones de dólares australianos, lo que demuestra la magnitud de este sector y su importancia para proporcionar ahorros para la jubilación a todos los australianos.

Contexto dentro de la industria

Hasta ahora, la mayoría de los grandes fondos de jubilación de Australia han optado por no invertir directamente en criptomonedas a través de sus productos predeterminados o "principales" (opciones "premezcladas"), citando preocupaciones sobre sus drásticos movimientos de precios, diferentes valoraciones, problemas relacionados con el almacenamiento de criptomonedas (custodia) y la ausencia de un entorno regulatorio establecido para el uso institucional de criptomonedas. Los fondos de jubilación más pequeños y/o autogestionados (SMSF) ya han invertido en criptomonedas. Sin embargo, los fondos de jubilación de la industria aún no han realizado movimientos similares.

En la reunión anual de miembros de Hostplus del año anterior, el fondo indicó que las consultas de los miembros con respecto al uso de criptomonedas se abordarían en años futuros una vez que se hubieran resuelto las incertidumbres regulatorias. Desde entonces, el fondo ha estado siguiendo los desarrollos (incluida la orientación de ASIC con respecto a los activos digitales) y ahora parece dispuesto a revisar estos problemas a medida que evoluciona el entorno regulatorio.

Además de la probable posibilidad de implementar esta oferta con una variedad de materiales educativos y advertencias de riesgo para informar adecuadamente a los miembros sobre el potencial de extrema volatilidad y las características de inversión especulativa de invertir en criptomonedas dentro del sistema de jubilación.

Beneficios y riesgos potenciales

Los partidarios afirman que una exposición limitada a las criptomonedas puede proporcionar diversificación de activos y una protección potencial contra la inflación para aquellos miembros que estén dispuestos a asumir más riesgos. Bitcoin ha tenido un buen rendimiento a largo plazo en momentos específicos, al tiempo que ha experimentado periódicamente grandes caídas de precios.

Históricamente, Hostplus se ha centrado en la gobernanza, la custodia y en asegurar que los miembros obtengan el máximo beneficio de su inversión. Cualquier producto de cripto requerirá soluciones sólidas de custodia, divulgación apropiada y deberá ajustarse a las protecciones actuales del consumidor.

El fondo podría reducir la volatilidad a través de su horizonte de inversión a largo plazo. Sin embargo, cualquier miembro que decida invertir en criptomonedas a través de Choiceplus sería responsable de todo el riesgo asociado con esa parte de su cuenta.

Qué sucede a continuación

Mientras finaliza la significativa retroalimentación de los miembros, Hostplus sigue trabajando en el diseño y con los reguladores en posibles lanzamientos con las salvaguardias adecuadas. Esto marca un nuevo paso progresivo hacia los activos digitales para el sector de los fondos de jubilación (superannuation), ya que ha habido una creciente demanda de tales servicios por parte de los miembros, junto con un mercado establecido y estable para los activos digitales.

Este ejemplo demuestra la lucha constante entre la innovación y el conservadurismo en la forma en que se trata la superannuation a efectos del deber de cuidado hacia los individuos en caso de jubilación.

Los individuos que deseen utilizar cripto pero no tengan acceso a un fondo de jubilación autogestionado (sujeto a los estrictos requisitos de la ATO) deberán esperar pacientemente el momento en que Hostplus y otros confirmen los tipos de productos cripto que se ofrecerán.