YieldFi yTokenPreis

(YUSD)

yUSD generiert Rendite durch einen diversifizierten 'Fund-of-Funds'-Ansatz, der Vermögenswerte in verschiedene marktneutrale Strategien investiert. Dazu gehören festverzinsliche Anlagen durch die Nutzung von Nullkuponanleihen, wie spezifische tokenisierte Hauptschuldverschreibungen, und Lending-Vaults durch Einlagen in etablierten dezentralen Finanzprotokollen wie Morpho und Silo. Zusätzlich wird ein Teil der Rendite aus Private-Credit-Vaults institutioneller Qualität bezogen, was einen robusten und vielschichtigen Einkommensstrom für yUSD-Inhaber gewährleistet.

yUSD berechnet seinen Preis unter Verwendung des ERC4626-Standards für tokenisierte Vaults. Im Gegensatz zu Rebase-Tokens, bei denen Ihr Token-Guthaben steigt, steigt der Wert von yUSD gegenüber seinem zugrunde liegenden Vermögenswert, USDC. Das bedeutet, die Anzahl der yUSD-Tokens, die Sie halten, bleibt konstant, aber jeder yUSD-Token wird im Laufe der Zeit mehr USDC wert sein. Der Wechselkurs, der diese Wertsteigerung widerspiegelt, wird regelmäßig aktualisiert und ist transparent über ein On-Chain-Orakel verfügbar.

Das Halten von yUSD birgt mehrere inhärente Risiken. Es besteht ein Smart-Contract-Risiko, was bedeutet, dass potenzielle Fehler in den eigenen Verträgen von YieldFi oder denen der zugrunde liegenden Protokolle, in die Gelder investiert werden, vorhanden sein könnten. Es gibt auch ein De-Peg-Risiko, da yUSD hauptsächlich durch USDC gedeckt ist und somit das Risiko erbt, dass USDC seine $1-Bindung verlieren könnte. Schließlich besteht ein Gegenparteirisiko, das sich auf potenzielle Probleme mit den externen dezentralen Finanzprotokollen bezieht, die YieldFi zur Renditegenerierung nutzt.

YieldFi verwendet Multi-Party Computation (MPC)-Wallets von institutioneller Qualität zur Verwahrung und Kontrolle der Gelder. Dieses fortschrittliche Sicherheits-Setup erfordert einen 3-von-5-Multisig-Konsens für die Ausführung jeder Transaktion. Dieser Ansatz stellt eine erhebliche Verbesserung gegenüber der traditionellen Kontrolle durch eine einzelne Entität oder einen Externally Owned Account (EOA) dar, da er die Autorität verteilt und die Sicherheitslage gegen unbefugten Zugriff oder Single Points of Failure verbessert.

Nein, es gibt keine Sperrfrist für yUSD. Nutzer können jederzeit neue yUSD-Tokens prägen oder ihre bestehenden yUSD gegen die zugrunde liegenden Vermögenswerte über die YieldFi-Plattform einlösen. Zusätzlich kann yUSD auf verschiedenen dezentralen Börsen getauscht werden, was sofortige Liquidität und Flexibilität für Nutzer bietet, die ihre Positionen ohne Einschränkungen hinsichtlich des Auszahlungszeitpunkts eingehen oder verlassen möchten.

yUSD und vyUSD dienen innerhalb des YieldFi-Ökosystems unterschiedlichen Zwecken. yUSD ist der führende renditetragende Stablecoin; Sie halten ihn, um passiv Renditen durch seinen steigenden Wert zu erzielen. Im Gegensatz dazu ist vyUSD ein dezentraler, überbesicherter Stablecoin. Nutzer können vyUSD prägen, indem sie Sicherheiten hinterlegen und es im Wesentlichen als Collateralized Debt Position (CDP) verwenden, oder es in verschiedenen Liquid-Staking-Strategien nutzen, um ihre Kapitaleffizienz zu optimieren.