UBS USD Money Market Investment Fund TokenPreis

(UMINT)

uMINT ist eine tokenisierte Version eines Geldmarktfonds, der über eine spezialisierte institutionelle Plattform ausgegeben wird. Es repräsentiert Anteile am UBS SG Global Opportunities VCC – UBS Money Market USD Fund. Im Gegensatz zu Standard-Stablecoins ist uMINT ein Security Token, der eine Investition in einen regulierten Fonds darstellt. Sein Wert ist an den Net Asset Value (NAV) des Fonds gebunden, anstatt eine fest an eine Währung gekoppelte Währung zu sein, und zielt auf Kapitalerhalt sowie Stabilität auf institutionellem Niveau ab.

Der Zugang zu uMINT ist auf globale akkreditierte und institutionelle Anleger beschränkt. Aufgrund seiner Natur als reguliertes Finanzprodukt können Privatanleger es in der Regel nicht direkt erwerben. Anleger müssen einen strengen Onboarding-Prozess über autorisierte Distributoren durchlaufen, der eine umfassende Identitätsprüfung (KYC), Geldwäscheprüfungen (AML) und den Nachweis des Status als akkreditierter Anleger umfasst. Institutionelle Produkte dieser Art sind in der Regel auch mit höheren Mindestanlagebeträgen verbunden, um regulatorische Standards zu erfüllen.

uMINT wird auf dem Ethereum public mainnet ausgegeben. Da es sich jedoch um einen Security Token mit Zugriffsbeschränkungen handelt, funktioniert er nicht wie eine Standard-Kryptowährung. Er kann nicht an offenen, erlaubnisfreien dezentralen Börsen gehandelt werden. Stattdessen sind Übertragungen auf Whitelist-Wallets beschränkt, die Nutzern gehören, die alle erforderlichen Compliance- und Verifizierungsprotokolle über autorisierte Vertriebspartner durchlaufen haben.

Der zugrunde liegende Fonds generiert Renditen durch Investitionen in hochwertige, kurzfristige, auf USD lautende Schuldtitel, wie z. B. U.S. Treasuries und Commercial Paper, die in der Regel erstklassige Kreditratings aufweisen. Diese Rendite spiegelt sich durch Wertsteigerungen oder einen Rebasing-Mechanismus wider. Token-Inhaber können Zeichnungen und Rücknahmen entweder in USD Fiat oder Stablecoins über autorisierte Plattformen verwalten, die effiziente Abwicklungsprozesse bieten.

uMINT wird primär für das institutionelle Treasury-Management und als on-chain Collateral verwendet. Web3-Stiftungen und Treasuries nutzen es, um Renditen auf ungenutzte Reserven zu erzielen und gleichzeitig eine hohe regulatorische Sicherheit zu gewährleisten. Darüber hinaus können institutionelle Nutzer uMINT als Collateral für den Derivatehandel auf unterstützten Börsenplattformen einsetzen und so die Lücke zwischen traditionellen renditeträchtigen Instrumenten und digitalen Asset-Märkten schließen.

Der Fonds ist nach dem Variable Capital Company (VCC) Framework in Singapur strukturiert und wird von der Monetary Authority of Singapore (MAS) beaufsichtigt. Um die Sicherheit der Anleger zu gewährleisten, werden die zugrunde liegenden Vermögenswerte von regulierten Drittverwahrern gehalten. Diese Struktur stellt sicher, dass der Rechtsanspruch auf das Fondsvermögen gesichert bleibt und bietet eine Schutzschicht, die unabhängig von der Tokenisierungsebene besteht.