TheStandard USDPreis

(USDS)

TheStandard USD (USDS) ist ein dezentraler, überbesicherter Stablecoin, der darauf abzielt, eine weiche Bindung (Soft Peg) an den US-Dollar aufrechtzuerhalten. Er wird vom Sky Protocol ausgegeben, das als umbenannter Nachfolger einer prominenten dezentralen autonomen Organisation bekannt ist. Dieses Design gewährleistet seine Stabilität durch Smart Contracts und Community-Governance, wodurch er sich von traditionellen Stablecoins, die durch Fiat-Währungen gedeckt sind, unterscheidet.

USDS hält seine Bindung mittels eines Überbesicherungsmodells aufrecht. Benutzer hinterlegen verschiedene Krypto-Assets oder tokenisierte reale Vermögenswerte in „Sky Vaults“, um neue USDS zu prägen. Die hinterlegte Sicherheit ist immer mehr wert als die geprägten USDS, oft mit einem Mindestbesicherungsverhältnis von 110 %. Wenn der Wert der Sicherheiten erheblich sinkt, liquidiert das Protokoll automatisch Positionen, um eine ausreichende Deckung zu gewährleisten. Darüber hinaus passt die Sky-Governance Protokollparameter wie Zinssätze an, um die Bindung in Zeiten hoher Marktvolatilität zu stabilisieren.

USDS ist eine verbesserte Version von DAI, die aus demselben Protokoll stammt und nun unter der Marke Sky betrieben wird. Während DAI weiterhin in Betrieb ist, führt USDS mehrere Verbesserungen ein. Zu den Hauptunterschieden gehören die native Renditegenerierung durch Mechanismen wie den Sky Savings Rate und erweiterte Multichain-Fähigkeiten für eine breitere Integration. Benutzer, die den Vorgänger-Stablecoin halten, haben auch die Möglichkeit, ihre Bestände im Verhältnis 1:1 in USDS umzuwandeln, was einen nahtlosen Übergang zu dem verbesserten Stablecoin ermöglicht.

Im Gegensatz zu vielen zentralisierten Stablecoins, die auf Fiat-Reserven privater Unternehmen angewiesen sind, ist USDS vollständig dezentralisiert. Seine Stabilität wird durch einen diversifizierten Pool von Krypto-Sicherheiten gedeckt, der transparent über Smart Contracts und Community-Governance verwaltet wird. Diese dezentrale Struktur eliminiert die Abhängigkeit von einem einzelnen Unternehmens-Emittenten. Darüber hinaus bietet USDS Möglichkeiten zur nativen Renditegenerierung, eine Funktion, die bei zentralisierten Alternativen nicht üblich ist, auch wenn es im Vergleich zu etablierten zentralisierten Optionen derzeit unterschiedliche Liquiditätsprofile aufweisen kann.

Ja, USDS-Inhaber können durch verschiedene Mechanismen Rendite erzielen. Eine Methode ist der Sky Savings Rate, bei dem die Einzahlung von USDS in einen Smart Contract sUSDS-Token generiert. Benutzer können auch SKY-Governance-Token-Belohnungen als Teil der Anreize des Ökosystems erhalten. Darüber hinaus bietet das Staking von USDS im Stability Pool eine weitere Möglichkeit, Belohnungen zu verdienen, die Vorteile aus Liquidationen und zusätzliche Governance-Token-Ausschüttungen umfassen können, was zur allgemeinen Nützlichkeit und Attraktivität des Haltens von USDS beiträgt.

Das Halten von USDS birgt mehrere Schlüsselrisiken. Dazu gehören potenzielle Smart Contract-Schwachstellen, Volatilität im Wert der zugrunde liegenden Krypto-Sicherheiten und der Einfluss zukünftiger Governance-Entscheidungen auf die Benutzer. Auch die regulatorische Unsicherheit im breiteren Web3-Bereich stellt ein Risiko dar. Zudem kann die Liquidität unter extremen Marktbedingungen zu einem Problem werden. Obwohl das Protokoll Sicherheitsmaßnahmen integriert, können diese inhärenten Risiken nicht vollständig beseitigt werden. Benutzer sollten auch vor operationellen Risiken, wie der Interaktion mit falschen Netzwerken oder bösartigen Websites, vorsichtig sein.