OsmosisPreis

(OSMO)

Osmosis ist eine Layer-1-Blockchain, die mit dem Cosmos SDK erstellt wurde und als zentraler Hub für den dezentralen Handel konzipiert ist. Im Gegensatz zu DEXs, die auf Allzweck-Blockchains aufgebaut sind, ist Osmosis eine souveräne Kette. Diese Architektur ermöglicht einzigartige Funktionalitäten, wie z.B. „anpassbare AMMs“, bei denen Ersteller von Liquiditätspools Parameter wie Swap-Gebühren und zugrunde liegende mathematische Kurven anpassen können. Ziel ist es, der primäre Liquiditätsort innerhalb der Cosmos-Interchain zu sein und nahtlose Asset-Swaps über verschiedene Cosmos SDK-basierte Blockchains und überbrückte Assets zu ermöglichen.

Der OSMO Token erfüllt mehrere entscheidende Utility-Funktionen innerhalb des Osmosis-Ökosystems. Er wird primär für Staking verwendet, wodurch Inhaber das Netzwerk sichern und Belohnungen für ihre Teilnahme verdienen können. OSMO verleiht auch Governance-Rechte, die es Token-Inhabern ermöglichen, über wichtige Protokoll-Upgrades abzustimmen, die Zuteilung von Liquiditätspool-Belohnungen festzulegen und die Ausgaben des Community-Fonds zu verwalten. Darüber hinaus ist er unerlässlich für die Zahlung von Transaktionsgebühren für Swaps und alle On-Chain-Aktionen. Zuletzt fungiert OSMO als fundamentales Liquiditätsprovisioning-Asset und dient häufig als Basis-Pairing-Token in vielen Liquiditätspools der dezentralen Börse.

Superfluid Staking (SFS) ist ein innovativer Mechanismus, der einzigartig für Osmosis ist und es Nutzern ermöglicht, ihre Tokens gleichzeitig für zwei verschiedene Zwecke zu nutzen. Wenn Sie Liquidität für einen SFS-fähigen Pool bereitstellen, der typischerweise OSMO beinhaltet (z.B. OSMO/ATOM), nutzen Sie den OSMO-Anteil Ihrer Liquidität effektiv, um sowohl Swap-Gebühren aus dem Pool zu verdienen als auch ihn zu staken, um das Osmosis-Netzwerk zu sichern. Das bedeutet, Nutzer können sowohl Swap-Gebühren aus der Liquiditätsbereitstellung als auch traditionelle Staking-Belohnungen auf denselben zugrunde liegenden OSMO Tokens verdienen, wodurch die Kapitaleffizienz für die Teilnehmer maximiert wird.

„Supercharged“ Liquiditätspools stellen die Implementierung von konzentrierter Liquidität durch Osmosis dar, eine Funktion, die fortgeschrittenen DEX-Designs ähnelt. Diese Innovation ermöglicht es Liquiditätsanbietern (LPs), Kapital innerhalb spezifischer, individuell definierter Preisspannen bereitzustellen, anstatt über das gesamte Preisspektrum. Durch die Konzentration ihrer Liquidität können LPs höhere Gebühren auf ihr Kapital verdienen, wenn Trades innerhalb ihrer festgelegten Spanne stattfinden. Dieses Design erhöht die Kapitaleffizienz der DEX erheblich, ermöglicht größere Trades mit reduziertem Preisausgleich (Slippage) für Nutzer und potenziell höhere Renditen für LPs.

Das „Thirdening“ bezieht sich auf den einzigartigen Emissionsreduktionsplan für Tokens von Osmosis, der konzeptionell dem Halving von Bitcoin ähnelt. Ursprünglich wurde die Ausgabe neuer OSMO Tokens jährlich um ein Drittel reduziert, um eine vorhersehbare und sinkende Inflationsrate zu erzielen. Kürzlich stimmte die Osmosis-Governance-Community dafür, diesen Zeitplan zu ändern. Die „Thirdening“-Ereignisse finden nun alle zwei Jahre statt, anstatt jährlich. Diese Anpassung erfolgte, um die langfristige Nachhaltigkeit der Token-Emissionen des Protokolls zu gewährleisten, indem die Netzwerksicherheit und Community-Anreize mit einem kontrollierten inflationären Pfad hin zur maximalen Angebotsgrenze in Einklang gebracht werden.

Derzeit ist der OSMO Token inflationär, mit einer prognostizierten Inflationsrate von rund 6 % bis Mitte 2025 aufgrund seines Emissionsplans. Jüngste Entwicklungen und Vorschläge zielen jedoch darauf ab, deflationären Druck einzuführen. Das Protokoll hat Taker Fees (0,1 %–0,15 %) auf alle Swaps implementiert. Ein spezifischer Vorschlag für 2025 sieht das Verbrennen von 50 % dieser gesammelten Taker Fees vor. Mit zunehmendem Handelsvolumen auf Osmosis soll dieser Burning-Mechanismus einen erheblichen deflationären Druck erzeugen, der potenziell neue Emissionen ausgleicht und OSMO im Laufe der Zeit zu einem ausgewogeneren oder sogar netto-deflationären Versorgungsmodell bewegt.