Liquid Loans USDLPreis

(USDL)

Liquid Loans ist ein dezentrales Kreditprotokoll, das speziell für das PulseChain-Netzwerk entwickelt wurde. USDL ist der native Stablecoin des Protokolls, der durch PulseChain (PLS) Token überbesichert ist. Er ist darauf ausgelegt, einen stabilen Wert von 1:1 zum US-Dollar beizubehalten und bietet Nutzern innerhalb des Ökosystems eine dezentrale Alternative. Nutzer können USDL erwerben, indem sie PLS in einem Protokoll-Vault sperren oder ihn über seriöse Handelsplattformen beziehen.

Nein, das Protokoll bietet zinslose Kredite mit 0 % Zinsen an. Anstelle von wiederkehrenden Zinsbelastungen zahlen Nutzer zum Zeitpunkt der Prägung (Minting) von USDL eine einmalige Leihgebühr, die in der Regel zwischen 0,5 % und 5 % liegt. Zudem gibt es keinen festen Rückzahlungsplan. Kreditnehmer können ihre Schuldpositionen, sogenannte Vaults, auf unbestimmte Zeit offen halten, solange sie die erforderliche Mindestbesicherungsquote einhalten.

USDL hält seine 1-$-Bindung durch Mechanismen für eine harte und weiche Preisuntergrenze aufrecht. Die Rücknahmefunktion (Redemption) ermöglicht es jedem Nutzer, 1 USDL direkt über das Protokoll gegen PLS im Wert von genau 1 $ einzutauschen. Darüber hinaus erfordert das System eine Überbesicherung, die sicherstellt, dass jeder USDL durch mindestens 110 % seines Wertes in PLS gedeckt ist. Algorithmische Leihgebühren steigen zudem an, wenn USDL unter der Bindung gehandelt wird, um das neue Angebot zu drosseln und eine Kurserholung zu fördern.

Der Stability Pool ist eine Liquiditätsquelle, die dazu dient, Liquidationen zu erleichtern und die Solvenz des Protokolls sicherzustellen. Nutzer können ihre USDL in diesen Pool einzahlen, um Stability Provider zu werden. Im Gegenzug verdienen sie zwei Arten von Belohnungen: PLS-Sicherheiten aus liquidierten Vaults (die in der Regel mit einem Preisnachlass erworben werden) und LOAN-Token, die sekundären Utility-Token des Protokolls. Dieser Mechanismus ermöglicht es Nutzern, Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig die Stabilität des Stablecoins zu unterstützen.

LOAN ist der Utility- und Belohnungs-Token des Liquid Loans-Ökosystems. Im Gegensatz zu USDL ist er kein Stablecoin. Sein primärer Anwendungsfall ist das Staking innerhalb des Protokolls. Nutzer, die ihre LOAN-Token staken, erhalten einen Anteil an den Einnahmen des Protokolls, die durch Leih- und Rücknahmegebühren generiert werden. Diese Belohnungen werden an Staker sowohl in USDL als auch in PLS ausgezahlt, sodass Teilnehmer von der Gesamtaktivität des Protokolls profitieren können.

Eine Liquidation erfolgt, wenn die Besicherungsquote eines Kreditnehmers unter die Mindestbesicherungsquote (Minimum Collateral Ratio, MCR) von 110 % fällt. In diesem Fall wird der Vault geschlossen und die PLS-Sicherheiten werden verwendet, um die Schulden über den Stability Pool zu begleichen. Während der Kreditnehmer seine Sicherheiten verliert, behält er die von ihm geprägten USDL. Um dieses Risiko zu verwalten, wird den Nutzern empfohlen, eine sichere Besicherungsquote beizubehalten, die oft bei 200 %–300 % oder höher empfohlen wird, um einen Puffer gegen Marktschwankungen zu bieten.