Hyperstable USDPreis

(USH)

Hyperstable USD (USH) ist ein dezentraler, überbesicherter Stablecoin, der primär auf dem HyperEVM-Netzwerk betrieben wird. Er ist darauf ausgelegt, eine 1:1-Bindung (Peg) zum US-Dollar über Smart Contracts anstelle einer zentralen Instanz aufrechtzuerhalten. Im Gegensatz zu zentralisierten Stablecoins ist USH krypto-besichert, was sicherstellt, dass alle ausgegebenen Token durch On-Chain-Sicherheiten gedeckt sind, was die Transparenz und Dezentralisierung innerhalb des Ökosystems erhöht.

Es gibt mehrere Token auf dem Kryptomarkt, die den Ticker „USH“ verwenden, wie etwa auf MultiversX oder anderen Utility-Protokollen. Hyperstable USD ist spezifisch nativ auf dem HyperEVM-Netzwerk. Um die Sicherheit zu gewährleisten und zu vermeiden, dass Gelder an die falsche Blockchain gesendet werden, sollten Nutzer die offizielle Contract-Adresse auf HyperEVM verifizieren, bevor sie mit dem Protokoll interagieren oder das Asset handeln.

Das Protokoll hält seinen 1-Dollar-Peg durch Überbesicherung und Marktarbitrage aufrecht. Nutzer müssen Sicherheiten mit einem höheren Wert hinterlegen, als der USH, den sie minten. Wenn der Preis von USH unter 1 $ fällt, werden Nutzer dazu angereizt, ihn mit einem Rabatt zu kaufen, um ihre Schulden zu einem Wert von 1 $ zu begleichen. Wenn der Preis 1 $ übersteigt, können Nutzer mehr USH minten, um ihn mit Gewinn zu verkaufen, was Angebot und Nachfrage effektiv stabilisiert.

Das Protokoll unterstützt verschiedene Assets wie HYPE, wstHYPE, uBTC und uETH als Sicherheiten für das Minting von USH. Jedes Asset hat einen spezifischen „Collateral Factor“, der das Limit für die Kreditaufnahme bestimmt. Wenn der Marktwert der Sicherheit erheblich sinkt und dazu führt, dass der „Health Factor“ des Nutzers unter eine erforderliche Schwelle fällt, kann die Position liquidiert werden. Dieser Prozess stellt sicher, dass das Protokoll zahlungsfähig bleibt und USH vollständig gedeckt bleibt.

PEG ist der Utility- und Governance-Token des Ökosystems und wird primär zur Incentivierung von Liquiditätsanbietern eingesetzt. Nutzer können ihre PEG-Token für einen gewählten Zeitraum sperren, um vePEG (Vote Escrowed PEG) zu erhalten. Das Halten von vePEG bietet mehrere Vorteile, darunter die Möglichkeit, einen Anteil an den Protokolleinnahmen aus Zinsen und Liquidationsgebühren zu verdienen, sowie das Recht, über Gauge-Voting abzustimmen, welche Liquiditätspools PEG-Emissionen erhalten.

Nutzer können Belohnungen verdienen, indem sie Liquidität für USH-Paare auf dezentralen Börsen bereitstellen und ihre Liquidity Provider (LP)-Token staken, um PEG-Emissionen zu erhalten. Zusätzlich können Nutzer durch das Sperren von PEG für vePEG Protokolleinnahmen erzielen und an der Governance teilnehmen. Einige Nutzer entscheiden sich möglicherweise auch für die Teilnahme an Stability Pools oder isolierten Vaults, um Rendite (Yield) zu erzielen und gleichzeitig zur Absicherung der Infrastruktur des Protokolls beizutragen.