EURe Real Yield Morpho VaultPreis

(ERY)

ERY dient als „Vault Share“-Token, der den Anteil eines Nutzers am EURe Real Yield Morpho Vault repräsentiert. Wenn Sie EURe in den Vault einzahlen, erhalten Sie im Gegenzug ERY-Token. Der primäre Wachstumsmechanismus ist die Ansammlung von Zinsen, die von Kreditnehmern in den zugrunde liegenden Lending-Märkten gezahlt werden. Da diese Zinsen anfallen, steigt der Wert jedes ERY-Tokens im Verhältnis zum zugrunde liegenden EURe. Dies ermöglicht es den Nutzern, am dezentralen Lending teilzunehmen, ohne einzelne Kredite manuell verwalten zu müssen.

Der Vault wird von Steakhouse Financial kuratiert, einem spezialisierten Unternehmen, das für seine Expertise in der Forschung im Bereich Decentralized Finance und im Risikomanagement bekannt ist. Ihre Rolle umfasst die Auswahl und das Whitelisting spezifischer Lending-Märkte, in denen die Mittel des Vaults eingesetzt werden. Durch die Verwaltung von Risikoparametern und die Überwachung der Qualität der Sicherheiten (Collateral) zielt der Kurator darauf ab, die Sicherheit und Effizienz der Lending-Strategie zu optimieren. Wichtig ist, dass Kuratoren nicht befugt sind, Nutzerguthaben abzuheben; ihre Befugnis beschränkt sich darauf, die Liquidität zwischen den genehmigten Märkten zu steuern.

Der Yield wird als „real“ betrachtet, da er aus tatsächlicher wirtschaftlicher Aktivität resultiert und nicht aus inflationärem Token-Printing. Kreditnehmer zahlen Zinsen an den Vault, um EURe zu leihen, wobei sie häufig Real World Assets (RWAs) oder liquide Kryptowährungen als Collateral hinterlegen. Diese Zinsen werden dann an die Vault-Teilnehmer verteilt. Die Gesamtrendite kann auch Belohnungen oder Anreize enthalten, die vom Protokoll bereitgestellt werden. Da der Yield kontinuierlich pro Block anfällt, ist der Compounding-Effekt automatisiert, was den Wert der vom Nutzer gehaltenen ERY-Token schrittweise erhöht.

Die Sicherheit wird durch ein System der Überbesicherung (Over-collateralization) gewährleistet. Jeder Kreditnehmer muss Sicherheiten hinterlegen, die mehr wert sind als der Betrag, den er leiht. Wenn der Wert dieser Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, verkaufen automatisierte Liquidations-Bots die Sicherheiten, um sicherzustellen, dass der Vault zurückgezahlt wird und zahlungsfähig bleibt. Während das Smart-Contract-Risiko in der Branche inhärent ist, handelt es sich beim zugrunde liegenden Asset – EURe – um einen MiCA-konformen E-Geld-Token, der 1:1 durch Euro auf regulierten Konten gedeckt ist, was dem Produkt eine zusätzliche Ebene an Compliance und Stabilität verleiht.

Nutzer können EURe, den von Monerium emittierten Stablecoin, über verschiedene Kanäle erwerben. Er kann direkt über unterstützte Banküberweisungen gemintet werden, wodurch die traditionelle Euro-Währung effektiv auf die Blockchain übertragen wird. Darüber hinaus ist EURe auf verschiedenen dezentralen Handelsplattformen und renommierten Börsen für digitale Assets verfügbar. Sobald ein Nutzer EURe in einer kompatiblen Wallet hält, kann er mit dem Protokoll interagieren, um seine Assets einzuzahlen und ERY-Token zu erhalten, wodurch er am Lending-Yield des Vaults partizipiert.

Der ERY-Vault ist auf Flexibilität ausgelegt und bietet „Instant-Access“-Liquidität. Nutzer können ihre EURe in der Regel jederzeit abheben, sofern die zugrunde liegenden Lending-Märkte über ausreichend ungenutzte Liquidität verfügen. Was die Kosten betrifft, so ist das Protokoll auf Effizienz ausgelegt. Es gibt zwar keine traditionellen Sperrfristen, Nutzer sollten jedoch die üblichen Netzwerk-Gas-Gebühren für Transaktionen berücksichtigen. Zusätzlich kann der Vault-Kurator eine kleine Performance-Gebühr erheben, die nur vom generierten Yield und nicht von der ursprünglichen Einlage abgezogen wird.