Enosys Loans CDPPreis

(CDP)

Der CDP Dollar ist der native Stablecoin des Enosys Loans Protokolls auf dem Flare Network. Um ihn zu minten, müssen Nutzer eine „Trove“ eröffnen, indem sie Collateral hinterlegen. Aktuell unterstützt das Protokoll FXRP (gebridgtes XRP) und wFLR (Wrapped Flare). Nutzer müssen sicherstellen, dass sie die Mindestverschuldungsanforderung erfüllen, um die Systemstabilität zu gewährleisten und die notwendigen Liquidationsreserven zu decken. Für XRP-Halter müssen die Assets zuerst über das FAsset-System oder eine Bridge in FXRP gewrappt werden, bevor sie als Collateral genutzt werden können.

Liquidation und Redemption dienen unterschiedlichen Zwecken. Eine Liquidation erfolgt, wenn die Collateral Ratio eines Nutzers zu weit sinkt, oft aufgrund von Marktvolatilität; das Collateral wird dann verwendet, um die Schulden zu begleichen. Redemption ist ein Stabilitätsmechanismus, der dazu dient, den Stablecoin-Peg aufrechtzuerhalten. Wenn der CDP Dollar unter seinem Zielpreis gehandelt wird, kann jeder ihn gegen Collateral aus dem System einlösen. Wichtig dabei ist, dass das System dieses Collateral zuerst aus den Krediten mit den niedrigsten Zinssätzen bezieht, unabhängig von deren Collateral Ratio.

Enosys Loans bietet einen einzigartigen Mechanismus, bei dem Nutzer ihren eigenen APR wählen können. Während ein niedrigerer Zinssatz die Kreditkosten senkt, erhöht er das „Redemption-Risiko“. Da das Protokoll das Collateral für Redemptions zuerst von Krediten mit den niedrigsten Zinssätzen bezieht, fungiert die Festlegung eines höheren Zinssatzes als Abwehrmaßnahme. Es verschiebt die Trove des Nutzers weiter nach hinten in der Warteschlange und schützt sie davor, durch die Peg-Erhaltungsmaßnahmen des Systems geschlossen zu werden.

Nutzer können Rendite generieren, indem sie ihre geminteten CDP Dollars in den Stability Pool einzahlen. Dieser Pool bietet „Real Yield“, der aus Protokollaktivitäten wie Minting-Gebühren und Zinszahlungen stammt. Zusätzlich erhalten Teilnehmer „Liquidation Rewards“, bei denen es sich um Anteile an diskontiertem Collateral aus liquidierten Troves handelt. Frühe Teilnehmer können außerdem Anspruch auf zusätzliche Anreize haben, wie z. B. APS Governance-Token und rFLR Belohnungen.

Das Protokoll unterstützt derzeit FXRP und wFLR als Collateral-Assets. Die Roadmap sieht vor, diese Liste um stXRP (staked XRP) und FBTC (gebridgtes Bitcoin) zu erweitern. Diese Ergänzungen ermöglichen es den Nutzern, die Exposure gegenüber ihren zugrunde liegenden Assets beizubehalten und potenziell Staking-Rewards zu verdienen, während sie diese Assets gleichzeitig als Collateral verwenden, um Stablecoins zu minten und auf Liquidität zuzugreifen.

Jeder Token spielt eine spezifische Rolle. CDP ist der Stablecoin und das primäre Produkt, das für die Kreditaufnahme verwendet wird. APS (Apsis) ist der primäre Governance-Token, den Nutzer als Belohnung für die Teilnahme am Stability Pool oder die Bereitstellung von Liquidität auf dezentralen Börsen verdienen können. HLN (Helion) dient als sekundärer Governance-Token; das Halten dieses Tokens kann den Nutzern verschiedene Vorteile bieten, wie z. B. Belohnungsmultiplikatoren oder Reduzierungen der Protokollgebühren.