Eigenpie frxETHPreis

(MSFRXETH)

Eigenpie ist eine Liquid Restaking-Plattform, die innerhalb des EigenLayer-Ökosystems operiert und als SubDAO von Magpie XYZ gegründet wurde. Ihre Kernfunktion besteht darin, Benutzern zu ermöglichen, ihr Ethereum (ETH) und verschiedene Liquid Staking Tokens (LSTs) erneut zu staken (restake). Dieser Prozess unterstützt die Validierung neuer dezentraler Dienste, während gleichzeitig Liquidität durch die Ausgabe von Liquid Restaking Tokens (LRTs) bereitgestellt wird. Benutzer können durch diesen Mechanismus zusätzliche Belohnungen über das standardmäßige Ethereum-Staking hinaus verdienen.

Frax Ether (frxETH) ist ein liquides ETH-Staking-Derivat, das von Frax Finance entwickelt wurde und darauf ausgelegt ist, eine lose 1:1-Bindung (Peg) an ETH aufrechtzuerhalten. Das alleinige Halten von frxETH bringt keine Staking-Belohnungen ein. Um Belohnungen zu erhalten, hinterlegen Benutzer frxETH in einem ERC-4626-kompatiblen Vault und erhalten im Gegenzug Staked Frax Ether (sfrxETH). Der sfrxETH-Token sammelt dann Staking-Erträge von Frax ETH-Validatoren, wobei sein Wert im Verhältnis zu frxETH allmählich steigt, wenn sich Belohnungen im Laufe der Zeit ansammeln.

msfrxETH ist eine „Isolated Liquid Restaked-Version“ von sfrxETH, die von der Eigenpie-Plattform erstellt wurde. Benutzer erwerben msfrxETH, indem sie ihr sfrxETH, das bereits Staking-Belohnungen von Frax Finance erhält, bei Eigenpie einzahlen. Eigenpie restaked dieses sfrxETH dann über das EigenLayer-Protokoll. Dieser Mechanismus ermöglicht es Inhabern, kumulierte Belohnungen sowohl aus dem zugrunde liegenden sfrxETH-Staking (über Frax Finance) als auch aus den zusätzlichen EigenLayer Restaking-Aktivitäten zu erhalten, alles gekapselt im msfrxETH-Token.

Wenn sfrxETH bei Eigenpie hinterlegt wird, restaked die Plattform diese Assets über EigenLayer. Dies bedeutet, dass das hinterlegte sfrxETH dazu beiträgt, verschiedene dezentrale Anwendungen und Blockchain-Plattformen, bekannt als Actively Validated Services (AVSs), zu sichern, zusätzlich zur Gewährleistung der Sicherheit des Ethereum-Netzwerks. Durch die Teilnahme an diesem Prozess können msfrxETH-Inhaber Belohnungen aus zwei verschiedenen Quellen erhalten: ihrem ursprünglichen Ethereum-Staking über sfrxETH und den zusätzlichen EigenLayer Restaking-Aktivitäten, während sie gleichzeitig die Liquidität ihrer Assets durch den msfrxETH-Token beibehalten.

Das Halten von msfrxETH bietet mehrere entscheidende Vorteile. Es sorgt für einen erhöhten Ertrag, indem es Benutzern ermöglicht, kumulierte Belohnungen sowohl aus dem Ethereum-Staking über sfrxETH als auch aus zusätzlichem EigenLayer Restaking zu verdienen. Der Token behält seine Liquidität, was bedeutet, dass er trotz seiner Rolle im Staking gehandelt oder in anderen dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) genutzt werden kann. Benutzer sammeln auch Eigenpie Points, indem sie msfrxETH auf der Plattform halten, was sie potenziell für zukünftige Token-Airdrops qualifizieren kann. Darüber hinaus zielt Eigenpies Modell des „Isolated Liquid Restaking“ darauf ab, Risiken im Zusammenhang mit anderen LSTs zu begrenzen, indem die Performance von msfrxETH ausschließlich an sfrxETH gebunden wird.

Obwohl Eigenpie darauf abzielt, bestimmte Risiken zu mindern, birgt das Halten von msfrxETH verschiedene Überlegungen. Dazu gehören das Smart-Contract-Risiko, bei dem Schwachstellen in den zugrunde liegenden Smart Contracts von Eigenpie, EigenLayer oder Frax Finance zu einem Verlust von Assets führen könnten. Es besteht auch das De-Pegging-Risiko, was bedeutet, dass frxETH seine beabsichtigte 1:1-Bindung an ETH verlieren könnte, was sich direkt auf den Wert von msfrxETH auswirkt. Das Slashing-Risiko existiert aufgrund des Restakings für AVSs, bei dem Fehlverhalten von Validatoren zu Strafen führen könnte. Allgemeine Protokollrisiken, die EigenLayer und Frax Finance eigen sind, zusammen mit dem Zentralisierungsrisiko in Bezug auf Node-Betreiber und potenziellen Liquiditätsrisiken unter extremen Marktbedingungen, sind ebenfalls vorhanden.