dTRINITY USDPreis

(DUSD)

dTRINITY ist ein dezentrales Liquiditätsprotokoll, das darauf ausgelegt ist, Yield und Borrowing zu optimieren. Sein nativer Stablecoin, dUSD, ist ein im Verhältnis 1:1 besichertes Asset, das durch Yield-bearing Collateral wie sFRAX, sUSDe und sDAI gestützt wird. Er wird als „subventionierter Stablecoin“ bezeichnet, da er die von seinen Reserven generierten Zinsen nutzt, um den Nutzern des Protokolls zugutezukommen, anstatt diese Gewinne intern einzubehalten.

Herkömmliche zentralisierte Stablecoins behalten in der Regel die aus ihren zugrunde liegenden Reserven erzielten Zinsen für das emittierende Unternehmen ein. Im Gegensatz dazu arbeitet dTRINITY nach einem community-zentrierten Modell, bei dem die Einnahmen aus den exogenen Reserven zurück in das Ökosystem fließen. Konkret werden diese Mittel verwendet, um Kreditnehmern Zinsrabatte zu gewähren, wodurch die Schuldenkosten innerhalb des Protokolls effektiv gesenkt werden.

dUSD behält seine Stabilität durch drei Hauptmethoden bei: ein Mint/Redeem-System, das den 1:1-Umtausch über Smart Contracts ermöglicht, Arbitrage-Möglichkeiten, bei denen Kreditnehmer vergünstigtes dUSD kaufen, um Schulden zurückzuzahlen, und Stability Market Operations (SMO). Das Protokoll ist vollständig durch eine exogene Reserve aus stabilen Assets gedeckt, wodurch sichergestellt wird, dass für jedes im Umlauf befindliche dUSD mindestens ein gleichwertiger Wert an Collateral in Non-Custodial-Reserven gehalten wird.

Borrowing-Subventionen funktionieren so, dass der vom Collateral des Protokolls generierte Yield verwendet wird, um die Zinskosten für Kreditnehmer zu decken. Dies kann zu Zinssätzen von Null oder sogar zu negativen Borrowing Rates führen. Um dies zu maximieren, nutzen einige Nutzer „Recursive Lending“ oder Looping, wobei sie dUSD leihen, es gegen weiteres Yield-bearing Collateral tauschen und den Prozess wiederholen, um ihre Positionen zu hebeln. Beachten Sie, dass Subventionen manuell über das Dashboard eingefordert werden müssen.

Das dT Points Program ist eine Loyalitätsinitiative, bei der Nutzer Punkte für das Bereitstellen von Liquidität sowie für Lending und Borrowing innerhalb des dTRINITY-Ökosystems sammeln. Diese Punkte sollen die Beteiligung tracken, bevor der offizielle Governance-Token, TRIN, eingeführt wird. Gemäß der aktuellen Roadmap ist das Token Generation Event (TGE) für TRIN für Ende 2025 oder Anfang 2026 geplant. Zu diesem Zeitpunkt sollen die gesammelten Punkte in den Governance-Token umgewandelt werden.

Nutzer sollten sich der standardmäßigen Risiken im Bereich Decentralized Finance bewusst sein, einschließlich Schwachstellen in Smart Contracts und potenzieller Bugs im Protokollcode. Zusätzlich besteht ein De-Pegging-Risiko, falls das zugrunde liegende Yield-bearing Collateral an Wert verliert. Für diejenigen, die gehebelte Strategien wie Looping anwenden, ist das Liquidationsrisiko ein erheblicher Faktor, falls der Preis des Collaterals schwankt. Darüber hinaus unterliegt das Protokoll in mehreren Rechtsordnungen regionalen regulatorischen Beschränkungen.