CLeverPreis

(CLEV)

CLever ist ein Yield-Maximizer, der für Nutzer von renditegenerierenden Assets (yield-bearing assets) entwickelt wurde, insbesondere innerhalb des Convex-Ökosystems. Das von AladdinDAO inkubierte Protokoll ermöglicht es Nutzern, ihre Assets zu sperren (locken) und bis zu 50 % ihrer zukünftigen Rewards sofort in Form eines synthetischen Tokens zu beanspruchen. Dieser Mechanismus ermöglicht es Nutzern, bereits heute auf ihre zukünftigen Erträge zuzugreifen und diese auszugeben, ohne auf traditionelle Reward-Zyklen warten zu müssen.

Wenn ein Nutzer Assets in CLever sperrt, mintet das Protokoll synthetische Token gegen diese Sicherheit (Collateral). Dies fungiert als Vorschuss auf die Bribes und Rewards, die die gesperrten Assets im Laufe der Zeit generieren werden. Das System harvestet anschließend automatisch diese verdienten Rewards, um den Schuldenstand (Debt Balance) des Nutzers zu tilgen. Sobald die angesammelten Rewards dem vorgeschossenen Betrag entsprechen, erreicht die Schuld den Wert Null.

CLever ist mit einem liquidationsfreien Mechanismus konzipiert. Im Gegensatz zu standardmäßigen dezentralen Kreditplattformen, bei denen ein Preisverfall des Collaterals eine Liquidation auslösen kann, lauten die Schulden bei CLever auf dasselbe Asset wie die Sicherheit und werden ausschließlich durch den generierten Yield zurückgezahlt. Da die Rückzahlung auf verdienten Rewards und nicht auf Marktpreisschwankungen basiert, gibt es keinen preisbasierten Liquidationsauslöser.

Um Collateral abzuheben, muss der Schuldenstand des Nutzers bei Null liegen. Nutzer können entweder warten, bis das Protokoll den Saldo automatisch mithilfe von zukünftigen Yields begleicht, oder sich für eine vorzeitige Rückzahlung („repay early“) entscheiden. Die vorzeitige Rückzahlung erfolgt durch die manuelle Bereitstellung der synthetischen Yield-Token oder der zugrunde liegenden Assets, um den Saldo auszugleichen, was die sofortige Freigabe des gesperrten Collaterals ermöglicht.

Das Locken von CLEV-Token zum Erhalt von veCLEV bietet mehrere Vorteile. Inhaber erhalten einen Teil der Plattformgebühren des Protokolls, die als Anteil an den geharvesteten Yields verteilt werden. Zusätzlich gewährt veCLEV Governance-Macht über Protokollparameter und Emissionen und bietet Yield-Boosts für Nutzer, die Liquidität für die synthetischen Token-Pools des Ökosystems bereitstellen.

Der Furnace ist ein Mechanismus, der es Nutzern ermöglicht, ihre synthetischen „Future Yield“-Token in einem Verhältnis von 1:1 in das zugrunde liegende Asset umzutauschen. Während synthetische Token an dezentralen Börsen (DEX) aufgrund des Zeitwerts des Geldes mit einem Abschlag gehandelt werden können, dient der Furnace als garantierter Exit zum vollen Wert. Er funktioniert, indem neu geharvestete Protokoll-Rewards verwendet werden, um Rücklösungen (Redemptions) im Laufe der Zeit zu ermöglichen.