BAI StablecoinPreis

(BAI)

BAI ist ein dezentralisierter, überbesicherter Stablecoin, der darauf ausgelegt ist, eine 1:1-Bindung an den US Dollar aufrechtzuerhalten. Er dient als nativer Stablecoin von AstridDAO, einem Multi-Collateral-Geldmarktprotokoll, das auf dem Astar Network innerhalb des Polkadot-Ökosystems aufgebaut ist. Nutzer können BAI minten, indem sie Krypto-Assets wie ASTR, ETH, BTC oder DOT in Vaults hinterlegen. Im Gegensatz zu algorithmischen Stablecoins ist BAI vollständig durch On-Chain-Reserven gedeckt, was sicherstellt, dass jeder im Umlauf befindliche 1 BAI durch Sicherheiten im Wert von mehr als 1 $ an volatilem Collateral abgesichert ist.

Das Protokoll setzt drei Hauptstabilitätsmechanismen ein. Erstens stellt die Überbesicherung sicher, dass der Gesamtwert des Systems immer die Schulden übersteigt. Zweitens ermöglicht eine Instant-Redemption-Funktion den Nutzern, BAI direkt über das Protokoll gegen Collateral im Wert von 1 $ einzulösen, was Arbitragemöglichkeiten schafft, falls der Preis sinkt. Schließlich incentivieren fest kodierte Preisobergrenzen und -untergrenzen die Marktteilnehmer dazu, BAI wieder in Richtung seiner Bindung zu handeln. Diese Funktionen arbeiten zusammen, um einen robusten Anker für den Wert des Stablecoins zu bieten.

Das Leihen von BAI folgt einem 0 %-Zinsmodell. Anstelle von wiederkehrenden Zinszahlungen zahlen Nutzer in der Regel eine einmalige Leihgebühr (oft 0,5 %) im Moment des Mintings. Um ein Darlehen aufrechtzuerhalten, müssen Nutzer über einer Minimum Collateral Ratio (MCR) bleiben. Beispielsweise bedeutet eine MCR von 130 %, dass ein Nutzer 130 $ an Collateral für jeweils 100 $ an geliehenem BAI bereitstellen muss. Wenn der Wert der Sicherheiten unter diesen Schwellenwert fällt, wird der Vault einer sofortigen Liquidation unterzogen, um das Protokoll zu schützen.

Der Stability Pool ist eine zentrale Sicherheitsfunktion, in die Nutzer BAI einzahlen, um als Liquiditäts-Backstop für das System zu fungieren. Wenn die Besicherungsquote eines Vaults zu tief fällt, wird der Stability Pool verwendet, um die Schulden zu begleichen. Als Gegenleistung für diesen Dienst verdienen „Stability Providers“ Belohnungen aus Liquidationsgewinnen, indem sie im Wesentlichen Collateral mit einem Rabatt erhalten. Zusätzlich können Provider Protokoll-Token oder Governance-bezogene Belohnungen verdienen, wie etwa solche, die mit den ATID- oder veBAI-Systemen verbunden sind.

Nutzer sollten sich dreier primärer Risiken bewusst sein. Ein Liquidationsrisiko besteht, wenn der Marktwert des hinterlegten Collaterals einbricht, was potenziell zum Verlust von Vermögenswerten führen kann, wenn die Besicherungsquote unter die Mindestanforderung fällt. Das Smart-Contract-Risiko ist die inhärente Möglichkeit von Bugs oder Exploits im Code des Protokolls, obwohl das System von renommierten Sicherheitsfirmen auditiert wurde. Schließlich beinhaltet das Oracle-Risiko die Abhängigkeit des Protokolls von externen Price Feeds, um das Collateral in Echtzeit genau zu bewerten.

BAI ist primär auf dezentralen Börsen innerhalb des Astar-Ökosystems und über professionelle Plattformen wie LBank verfügbar. Für die Aufbewahrung und Transaktionen ist BAI mit verschiedenen EVM-kompatiblen Wallets wie MetaMask sowie Polkadot-nativen Optionen wie Talisman oder SubWallet kompatibel. Nutzer können ihre Assets auch über die LBank Wallet verwalten, um integrierten Zugang zu den Polkadot- und Astar-Ökosystemen zu erhalten.