什麼是 Staking？

什麼是加密貨幣的質押？初學者指南

質押已成為加密貨幣持有者賺取被動收入的流行方式，同時支持區塊鏈網絡。與傳統挖礦需要昂貴的硬體和高能耗不同，質押提供了一種更易於接觸且環保的替代方案。本指南解釋了什麼是質押、它是如何運作的、其好處、風險以及在不斷發展的加密貨幣格局中的角色。

理解質押

質押是將加密貨幣資產鎖定在錢包中，以參與驗證基於權益證明（PoS）區塊鏈上的交易過程。PoS網絡根據用戶“質押”或承諾給予網絡的加密貨幣數量來選擇驗證者，而不是依賴礦工（如工作量證明或PoW系統）。驗證者負責驗證交易並將新區塊添加到區塊鏈中，作為回報，他們會獲得獎勵。

質押如何運作

1. 驗證者選擇：在PoS系統中，根據其質押規模和其他因素（如網絡聲譽）來選擇驗證者。用戶所質押的代幣越多，被選中的機會就越高。
2. 區塊驗證：驗證者檢查交易，提出新區塊並確認其有效性。誠實參與受到激勵，因為惡意行為可能導致失去他們所質押的代幣（這是一種稱為“削減”的懲罰）。
3. 獎勵：驗證者以新鑄造代幣或交易費用的一部分形式獲得獎勵。這些獎勵按所質押金額成比例分配。

為什麼質押很重要

1. 能源效率：像以太坊2.0、卡爾達諾和索拉納等PoS區塊鏈消耗遠低於工作量証明網絡（例如比特幣），使其更加可持續。
2. 安全性：由於驗證者在網絡中有經濟利益，因此质压可以抑制不良行為。試圖操縱系統可能導致失去他們所质压的代币。
3. 被動收入：通過持有和鎖定自己的加密貨幣來賺取獎勵，就像在儲蓄帳戶中賺取利息一樣。

最近關於质压的发展

以太坊向PoS轉型
2020年12月，以太坊2.0 的推出標誌著從工作量证明到权益证明的重要轉變。信標鏈引入了质压，需要验证人锁定32 ETH才能参与。这次升级旨在提高可扩展性、降低费用并减少99%的能源使用。

其他 PoS 区块链
- 波卡 (Polkadot)：使用提名权益证明 (NPoS)，由代币持有人提名验证人。
- 索拉纳 (Solana)：结合 PoS 和独特时间戳系统，实现高速交易。
- 卡尔达诺 (Cardano)：建立在 Ouroboros PoS 协议上，强调安全性和去中心化。

潛在風險與挑戰

1. 集中化：大型利益相關方或质压池可能主導网络，从而降低去中心化程度。
2. 監管不確定性：美國SEC等當局對于质压奖励是否符合证券资格提出了疑问，这可能导致更严格的监管。
3. 市場波動性：质压奖励依赖于代币价值。如果价格大幅下跌，则奖励可能会贬值。
4. 鎖倉期：許多网络要求被质抵抗锁定固定期限，从而限制流动性。

結論

质压是现代区块链网络的重要支柱，为传统挖矿提供了一种更环保、更具可扩展性的替代方案。在提供被动收入机会及网络参与机会时，用戶應該意識到集中化及監管審查等風險。随着更多项目采用 PoS 理解质量将对任何涉及加密货币的人至关重要。

关键日期
- 2020年12月: 以太坊2.0信标链启动.
- 2023年: 在波卡与索拉纳等主要区块链上扩大 PoS 的采用.

通过掌握这些基本知识，初学者可以对是否选择进行质量投资做出明智决策，并评估与他们投资目标及风险承受能力的一致性。