什麼是 Staking？

什麼是質押？

質押是區塊鏈技術中的一個基本概念，允許用戶通過持有和鎖定他們的加密貨幣來參與網絡驗證並獲得獎勵。與傳統的工作量證明（PoW）系統不同，在這種系統中，礦工解決複雜的謎題以驗證交易，質押依賴於權益證明（PoS）機制，在這種機制中，驗證者根據他們承諾給網絡的加密貨幣數量被選中。這一過程增強了安全性，減少了能源消耗，並為參與者提供了被動收入機會。

質押如何運作？

在權益證明區塊鏈中，驗證者根據他們“質押”或鎖定作為抵押品的加密貨幣數量被選擇來創建新區塊和確認交易。驗證者質押的代幣越多，他們被選中驗證區塊和獲得獎勵的機會就越高。這一系統激勵誠實參與，因為如果驗證者採取惡意行為，他們有可能失去所質押的資金。

質押的關鍵組成部分

1. 質押獎勵
驗證者因其參與而獲得獎勵，通常以新鑄造代幣或交易費用形式發放。獎勵率根據區塊鏈、總質押金額和網絡條件而異。一些平台在早期採用階段提供更高回報，以吸引更多參與者。

2. 質押要求
大多數區塊鏈要求驗證者持有最低數量的加密貨幣才能參加。例如，以太坊 2.0 最初需要 32 ETH 才能成為一名驗証人。此外，一些網絡還施加鎖倉期，即所質押代幣不能立即提取，以確保網絡穩定性。

3. 安全性和激勵措施
由於驗証人在網絡完整性上具有財務利益，因此質押增強了區塊鏈安全性。如果他們嘗試進行欺詐活動，例如雙重支付，他們面臨通過稱為“削減”的過程失去所质抵資金風險。这种经济威慑帮助维持系统信任。

各類型质压

- 委托权益证明 (DPoS)：用户将他们的钱币委托给可信赖验证人，由他们代表用户验证交易。这种系统更具可扩展性且用户友好，如 EOS 和 Tron 等区块链。
- 纯权益证明 (PoS)：验证人直接质压自己的钱币，如 Cardano (ADA) 和 Tezos (XTZ) 等网络使用。
- 流动质压：允许用户在仍然使用其资金于去中心化金融（DeFi）应用程序时进行质压。如 Lido Finance 平台通过发行代表锁定资产的新代币来实现这一点。

最近的发展

由于 PoS 区块链及 DeFi 整合的发展, 质压显著增长。在以太坊向 PoS 转型（以太坊 2.0）的过程中，这是一个重要里程碑，使能源消耗减少超过99%。监管机构也提供更明确指导，提高机构参与度。

然而，当大型利益相关方主导验证时，还存在集中化风险等挑战。一些网络通过限制质压金额或实施去中心化治理模型来解决此问题。

知名质压平台

- Cardano (ADA)：使用 Ouroboros，这是一种旨在可扩展性与安全性的 PoS 算法。
- Polkadot (DOT)：实施提名权益证明(NPoS)，其中提名人支持验证人分享奖励。
- Solana (SOL)：结合历史证明(PoH)与 PoS 实现高速交易。

未来展望

预计随着 DeFi 和机构采用增长, 质压将在区块链未来扮演核心角色。如跨链质压及改进奖励机制等创新将进一步增强其吸引力。当越来越多网络从 PoW 转向 PoS 时, 质压可能成为确保去中心化系统标准的一部分。

结论

通过理解其机制、奖励与风险, 用户可以对参与这个不断发展的领域做出明智决策。不论是通过直接验证还是委托, 质量赋予个人为网络安全贡献力量，同时赚取被动收入，从而塑造去中心化金融未来的重要作用。