理解 CoinGecko 評估 Aave、Compound 和 MakerDAO 的方法論

DeFi 平台簡介

去中心化金融（DeFi）通過提供無需銀行等中介的服務，徹底改變了傳統金融格局。Aave、Compound 和 MakerDAO 是領先的 DeFi 平台，提供基於區塊鏈的借貸和穩定幣服務。

CoinGecko 的評估指標

1. 市值

• 衡量流通代幣的總價值。
• 提供平台整體規模和受歡迎程度的洞察。

2. 交易量

• 表示流動性和市場活動。
• 更高的交易量通常意味著對平台增加了興趣。

3. TVL（鎖倉總值）

• 衡量鎖定在協議中的資產總價值。
• 反映用戶對平台穩定性和安全性的信心。

4. APY（年百分比收益率）

• 表示貸方獲得的利率。
• 更高的 APY 吸引更多希望最大化回報的用戶。

5. 債務上限

• 設定協議可以發行的最大債務金額。
• 有助於管理用戶及平台本身風險暴露。

6. 抵押品比率

• 衡量抵押品與借入資產之間的比例。
• 確保貸款有足夠支持以減少違約風險。

7. 用戶活動

• 包括用戶數、交易量和活躍地址等指標。
• 隨著時間推移反映用戶與平台之間的互動情況。

各平台近期發展

Aave 更新：

1. 根據市場條件調整利率。
2. 基於治理角色影響 LEND 價格波動的代幣經濟學影響。
3. 在2023年迅速解決安全漏洞以確保資金安全。

Compound 重點：

1. 與 Aave 模型類似進行動態利率調整。
2. 因高 APY 吸引流動性湧入而使收益農業受到歡迎。
3. SEC 對代幣分類進行監管審查，但尚未報告重大後果。

MakerDAO 發展：

1.Dai 穩定性在市場波動中保持，確保掛鉤價值不變。 2.DAO 通過治理允許社區參與決策。 3 擴大抵押品類型，提高各種資產類別中的可用性。

潛在後果場景

市場波動影響：

高波動可能導致用戶活動減少及代幣價格下跌，影響表現。。

安全風險緩解：

過去已處理漏洞，但未來違規可能損害聲譽及資金。。

法規不確定挑戰：

清晰度對增長至關重要；不利法規可能阻礙採納並影響市場存在感。。

CoinGecko 使用這一全面評估方法論為投資者提供了有關這些 DeFi 巨頭表現指標的重要見解，同時突顯出應密切監控以便做出明智決策潛在風險，在這個充滿活力生態系統中。