我的止盈應該基於特定價位水平還是風險的倍數？

應該根據特定價格水平還是風險的倍數來設定我的獲利了結？

在交易世界中，交易者必須做出的最關鍵決策之一是確定何時退出一筆盈利的交易。這個決策通常圍繞著設定獲利了結水平，即交易者關閉頭寸以鎖定收益的價格。然而，問題出現了：獲利了結應該基於特定價格水平還是基於所承擔風險的倍數？本文深入探討這兩種方法的細微差別，探索它們的優勢、劣勢以及影響此決策的因素。

### 理解獲利了結策略

在深入具體內容之前，了解獲利了結策略所包含的內容至關重要。獲利了結訂單是一種訂單類型，一旦資產達到預先確定的價格水平，就會自動關閉交易。這一策略對於管理收益至關重要，並確保交易者不會因市場逆轉而錯過潛在收益。

### 特定價格水平：明確目標

根據特定價格水平設定獲利了結涉及識別一個目標價格，在此價位將關閉交易。這種方法通常用於趨勢跟隨策略中，交易者旨在乘著趨勢直到達到預先確定的水準。

例如，如果一名交易者以50美元購買股票並將獲利了結設置為55美元，那麼當股票達到55美元時，該筆交易將自動關閉。這種方法提供了一個清晰且簡單明瞭的目標，使得交易者更容易計劃他們的操作。

#### 特定價格水平的優點

1. **清晰和簡單**：設置特定價格水平提供了一個明確目標，使得交易者更容易計劃和執行他們的操作。
2. **與技術分析一致**：特定價格水平通常與支撐和阻力等主要技術指標、移動平均線及斐波那契回撤相一致，為設置獲利了結水準提供邏輯依據。
3. **紀律性**：擁有預先設定好的獲利了結水準幫助交易者堅持其操作計劃，減少情緒化決策發生可能性。

#### 特定價格水平的不便之處

1. **市場缺口**：在高度波動性的市場中可能會出現價差，即未觸及前一價位而顯著變動，此情況下可能導致錯過預期中的獲利水準。
2. **過度操作**：過於激進地設置獲利水準可能導致過度操作，即快速平倉而錯失潛在長期收益。
3. **靈活性有限**：特定价格级别可能无法考虑市场条件变化，从而导致次优贸易结果。

### 風險倍數：動態方法

根據風險倍數來設定獲利了結涉及界定初始投資的一個百分比，用以決定位置信息中的止盈點。此方法常用於風險管理策略中，其中旨在限制潛在損失同時最大化收益。

例如，如果某名投資者投入1000美元並設置2倍風險，那麼其止盈點將為2000美元。此法提供了一種更具靈活性的方式來管理風險，由於止盈點直接與所承擔风险相关联，因此可以动态调整。

#### 基于风险倍数的方法优点

1. **风险管理**: 通过将获益点与承担风险量挂钩，可以更好地管理风险与回报比率，以确保潜在收益大于潜在损失。
2. **灵活性**: 风险基础乘数允许根据市场条件和风险容忍度调整获益点，更加灵活。
3. **可扩展性**: 此种方式易于适应不同规模投资，使其适合资本不同层次上的投资人使用。

#### 基于风险倍数的方法缺点

1. **复杂性**: 计算基于风险乘数的方法比设立具体价格级别要复杂，需要对风险管理原则有更深刻理解。
2. **市场波动性**: 在高度波动性的市场中，根据风险设立止盈点可能会导致过于保守或过于激进，这取决于市场情况。
3. **低频交投:** 设置过为保守会导致低频交投，即持仓时间过长，从而暴露自己面临延续性的市场风险.

### 獲益策略的新發展

金融市場不斷演變，而最近的一些發展影響到了投資人如何看待盈利策略：

1. 市場波動性: 最近市場的不穩使得技術分析中的風控顯得尤為重要。在不穩因素增加下, 投資人傾向選擇基礎上建立起來防範損失.
2 . 算法化貿易 : 算法貿易興起使得更多複雜化盈利模式出現。一些算法利用複雜數學模型根據歷史資料及市況判斷最佳止盈位置.
3 . 技術指標 : 移動平均線、相對強弱指數(RSI) 和布林帶等技術指標被廣泛用作制定止盈位置, 幫助識別超買或超賣狀態, 可用于制定具體价格目标.
4 . 市場情緒 : 市場情緒分析也是决定获益点的重要因素之一。当正面情绪出现时，会促使投资人设置较高获益目标，而负面情绪则会导致更加保守地设置获益目标.

### 選擇盈利策略的重要考量

當考慮是否應該根據特定位置信息或是多重危機進行選取時，有幾項因素需要考慮：

1 . 风险容忍度 : 您对待冒险程度显然影响着选择合适利润获取方案。如果您倾向较低冒险，则您也许偏好采用较为稳妥的方法，比如设立具体价格。而若您的冒险意愿较高，则可选择基准式多重来最大限度提高潜能利益.
2 . 操作风格 : 您自身操盘习惯也影响着选择何种利润获取方案。例如日内操盘手与剥头皮型操作者注重短期价位变动时，也许偏爱具体价位，而摆荡型与持仓型则倾向使用多重式来获得更多利益.
3 . 市场状况 : 如今市况如流动率、波动幅度等都需纳入考虑。在极端震荡情况下，多重式能够带来更多弹性；反之，在稳定市况下则具体价位效果显著.
4 . 技术分析 : 使用技术指标及图表形态亦能帮助您制定合理利润获取方案。例如，当某只股票接近关键阻力线时，将该阻力线作为固定价位进行设置将是一项合理选择.

### 獎金制度後果

儘管贏取措施對控制業務至关重要，但它们并非没有潜藏的问题:

1 . 過渡運營 ：如果太激進地設置贏取層級則會造成頻繁開盤即平倉, 錯失長期增值機遇
2 。 不足運營 ：反之，如若太謹慎則又會造成不足開盤即長時間持有部位暴露延續市況危機
3 。 價格缺口 ： 在極端震蕩環境下，有時候無法觸碰前值就已經大幅走高，此舉也許讓依賴固定價位的人遭受意外損失.

### 結論

是否應該根據具體價錢或者是多元危機去制訂贏取措施是一項複雜抉擇，其受到各方面影響，包括市況狀態、冒險接受程度以及商業戰略等等。在一定程度上說具體層級給予清晰方向感，但多元式卻能夠帶來更加靈活有效控制。因此透徹理解各類措施及其含義後，可協助商家做出更加理智抉擇.

最終，在選擇固定層級還是多元危機間仍需視乎自身商業目的、市場狀況以及接受程度等綜合考量。在仔細思索以上要素並