不進行回測他們的策略：有什麼風險？

不進行策略回測的風險：風險是什麼？

引言：
在交易和投資的世界中，技術分析是一種廣泛使用的方法，旨在根據歷史數據預測未來市場走勢。這一過程中最關鍵的一步是回測，即利用過去的市場數據評估交易策略的表現。儘管這一步驟至關重要，但一些交易者和投資者卻忽視了它，原因可能是過度自信、缺乏知識或時間限制。然而，不進行策略回測可能會導致重大風險，包括財務損失、糟糕的決策甚至監管問題。本文探討了不回測交易策略所帶來的風險，以及為什麼這對於任何參與技術分析的人來說都是不可或缺的做法。

回測的重要性：
回測是將交易策略應用於歷史數據，以查看其在過去會如何表現的過程。這一做法幫助交易者和投資者驗證其策略的有效性，識別潛在缺陷並在實時市場中應用之前進行必要調整。如果沒有回測，交易者基本上是在盲目操作，依賴未經檢驗的方法，而這些方法可能無法適應實際市場條件。

不進行策略回測的主要風險：

1. 未經證明的方法：
不對交易策略進行回測的一個最大風險就是該方法仍然未經證明。在沒有歷史驗證的情況下，無法保證該策略能夠在實時市場中表現良好。雖然交易者可能基於理論假設認為他們的方法合理，但如果沒有實證支持，這些假設可能導致昂貴錯誤。

2. 過度擬合：
過度擬合發生在當一個策略被過度調整以適應特定歷史數據，使其在回測中的表現極佳，但在實際操作中卻表現不佳。因為該策略可能已被微調以符合那些不太可能重複出現的過去市場條件。如果沒有適當地進行回測，交易者可能無法意識到他們的方法已經過度擬合，因此當面對新數據時結果令人失望。

3. 缺乏穩健性：
穩健性的交易策略能夠承受各種市場條件，包括高波動性和意外事件期間。不經過檢驗（即未被充分考量不同市況）的戰略缺乏此類穩健性。因此，在如經濟衰退或地緣政治事件等市場壓力期間，很容易造成重大損失。

4. 糟糕決策：
依賴未經檢驗的方法會導致糟糕決策。由於對不同市況下自己方法如何運作缺乏清晰理解，因此容易產生不一致且潛藏災難性的結果。在沒有從回測獲得見解之前，更有可能基於情緒而非數據驅動分析做出衝動決策。

5. 監管問題：
某些司法管轄區內，不正確地檢查及驗證自己的貿易戰略可導致監管問題。尤其涉及複雜算法或高頻貿易時更是如此。監管機構越來越重視貿易慣例，那些未遵循最佳慣例（包括嚴格執行後台檢查）的公司將面臨罰款、處罰甚至法律訴訟等後果。

突顯出背後重要性的最新發展：

1. 對人工智慧及機器學習日益重視：
人工智慧（AI）及機器學習（ML）興起給予了金融領域新的機遇與挑戰。而雖然AI驅動系統設計上具有高度適應能力，但仍需嚴格執行後台檢查以確保其有效性。如果沒有妥善檢查，此類系統有可能產生不可靠結果，引發重大財務損失。

2. 市場波動性加劇：
2020年和2021年的近期市場波動強調了堅固貿易戰略的重要需求。不曾執行背景試算之人往往因突如其來之市況變化而措手不及，引起重大虧損。而透析背景試算則幫助商家為此類情境做好準備，使他們了解自己的方案如何能夠抵抗高波動期所帶來之影響力。

3. 監管審核加強:
監管機構愈加密切注意貿易慣例，加強徹底背景試算的重要性。其中包括針對算法型與高頻型貿易更嚴格指引。不遵守規範之公司將面臨嚴厲懲罰，包括金錢罰款以及名譽受損等後果。

4. 行業最佳慣例:
許多金融機構與商業公司已採納包含徹底背景試算作標準程序之最佳慣例。本趨勢預期將持續增長，以便業界認同背景試算維護完整可靠的重要角色。不遵循此最佳慣例之商家則有落後競爭對手並喪失客戶信任之危險。

未執行情境模擬所帶來潛伏影響：

1. 財務虧損:
最直接且明顯的不執行情境模擬影響便是財務虧損。一旦依賴尚待考察方法，其遭遇重大虧損概率大幅提高，而此狀態可使個別投資人受到毀滅打擊，也可使金融市場所遭受震蕩。

2. 名譽受損:
若無法完成相應模擬則會傷害到操盤手或公司的名聲。在信任至上的產業環境裡，此類失誤可造成客戶信心流逝以及商業利益減少。一旦名聲受到侵蝕，再想重新贏得客戶及利害關係人的信任就變得相當困難。

3. 監督措施:
若企業或操盤手無法妥善完成自身方案模擬工作則有遭到相關部門制裁之危險，此舉可引發金錢懲罰、處分乃至法律訴訟等連鎖反應，加深財務與名譽上的雙重傷害。

4. 市場的不穩定:
普遍使用尚待考察方案也許促成整體市場所呈現的不穩定狀態。如眾多操盤手皆採取尚待考察方式，那麼就會形成漣漪效應，加劇全體操盤手作出知情判斷上的困難程度，由此形成惡劣循環，使所有參與方都受到影響，不僅限於單獨操盤人還包括整體金融環境。

結論：
背景試算乃技術分析不可或缺的一部分，它向操盤手及投資人提供保障，使他們相信自己的方案具備堅固可靠特質。不執行情景模擬暴露給予操盤人士巨大的風險，包括財務虧損、不良判斷以及潛藏著規範問題等因素。而近期市場所呈現出的波動以及日益增長的人工智能和機器學習焦點均凸顯出徹底背部試算的重要意義，因此讓每位從事相關工作的專業人士必須把它納入標準流程之一藉以降低各項危害，提高判斷能力並提升成功率，在競爭激烈且瞬息萬變的新興金融世界裡立足更久遠！