cDAI價格

(CDAI)

cDAI (Compound DAI) 是由 Compound Protocol 發行的一種加密貨幣代幣。它代表用戶在 Compound 借貸市場中的 DAI 穩定幣存款。作為一種計息代幣，持有 cDAI 意味著底層的 DAI 存款正在積極賺取利息。它本質上充當您借出 DAI 的收據，其價值會隨著時間的推移因累積的利息而升值。

當用戶將其 DAI 穩定幣存入 Compound 協定時，cDAI 便會被創建或「鑄造」。當用戶向協定的借貸池提供 DAI 時，系統會自動向用戶的錢包發放等量的 cDAI。此過程標誌著用戶參與了借貸市場，而鑄造出的 cDAI 隨後便會根據協定的利率開始累積利息。要贖回原始 DAI 及累積利息，cDAI 會被返還給協定並銷毀。

cDAI 的主要目的是讓用戶在去中心化金融 (DeFi) 生態系統中，透過其 DAI 穩定幣持有量賺取利息。透過持有 cDAI，用戶實際上是透過 Compound 協定將其 DAI 借給其他人。除了賺取利息之外，cDAI 還可以用作借貸其他數位資產的抵押品，為用戶提供彈性和槓桿。它作為一種產生回報的替代性價值儲存方式，甚至可以在兼容的協定中用作交換媒介。

不，cDAI 並不與 DAI 維持 1:1 掛鉤。與直接穩定幣不同，cDAI 代表著不斷增長的 DAI 資金池中的一份份額。隨著 Compound 借貸市場中利息的累積，cDAI 相對於 DAI 的價值會逐漸增加。這意味著隨著時間的推移，一個 cDAI 將能兌換超過一個 DAI。cDAI 代幣的價值升值是用戶實現其存入 DAI 所賺取利息的方式。

cDAI 會根據 Compound 協定中 DAI 的供需情況動態累積利息。利率由協定演算法確定，並隨著底層區塊鏈（通常是 Ethereum）上每個新確認的區塊而更新。由於 cDAI 代幣代表著整個 DAI 借貸池中的一份份額，所賺取的利息會直接增加每個 cDAI 代幣相對於 DAI 的價值，而不是支付單獨的利息代幣。用戶只需持有 cDAI，其兌換 DAI 的匯率便會穩步上升。

cDAI 帶有幾種固有的風險。它暴露於 Compound 借貸協定的系統性風險，包括潛在的智能合約漏洞或治理攻擊。此外，cDAI 依賴於由 MakerDAO 協定發行的 DAI，如果 MakerDAO 遇到問題，將會引入依賴性風險。DAI 本身的後盾，其中包括 USDC 等中心化穩定幣，帶來了一定程度的中心化風險。用戶還面臨一般市場風險、如果外部預言機價格資訊遭到破壞的預言機風險，以及如果 cDAI 用作借貸抵押品時潛在的清算風險。