VenusGiá

(XVS)

Venus Protocol là một thị trường tiền tệ phi tập trung nổi bật hoạt động trên BNB Chain, được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho việc cho vay và đi vay các tài sản crypto khác nhau. Nền tảng này kết hợp các tính năng được thấy trong các dự án DeFi hàng đầu khác, cho phép người dùng đúc các stablecoin tổng hợp như VAI đồng thời cung cấp một thị trường tiền tệ thuật toán cho các tài sản kỹ thuật số khác. Người dùng có thể cung cấp crypto của họ để kiếm lãi và sau đó sử dụng các tài sản đã cung cấp này làm tài sản thế chấp để vay các loại tiền điện tử khác, tạo ra một hệ sinh thái tài chính toàn diện và linh hoạt.

Token XVS chủ yếu đóng vai trò là token quản trị cho Venus Protocol. Những người nắm giữ được trao quyền tham gia vào các quy trình ra quyết định quan trọng, bao gồm đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi giao thức như thêm tài sản mới, điều chỉnh lãi suất và sửa đổi các thông số rủi ro. Ngoài quản trị, XVS có thể được stake trong Venus Vault, cho phép người stake kiếm một phần doanh thu của giao thức, từ đó điều chỉnh lợi ích của họ với sự thành công và tăng trưởng dài hạn của nền tảng.

Venus Protocol ưu tiên bảo mật, đặc biệt sau các sự cố trong quá khứ, bao gồm một sự kiện lừa đảo (phishing) và một vi phạm hợp đồng thông minh vào tháng 9 năm 2025. Giao thức này trải qua các cuộc kiểm toán định kỳ và kỹ lưỡng bởi các công ty bảo mật uy tín, như PeckShield và CertiK, để chủ động xác định và giảm thiểu các lỗ hổng. Hơn nữa, Venus duy trì một 'Quỹ Rủi ro' (Risk Fund), đây là một quỹ dự trữ chuyên dụng bao gồm 20% doanh thu của giao thức. Quỹ này được thiết kế đặc biệt để bù đắp những thiếu hụt tiềm tàng có thể phát sinh từ các đợt thanh lý hoặc nợ xấu, hoạt động như một biện pháp hỗ trợ quan trọng cho tài sản của người dùng và tăng cường khả năng phục hồi tổng thể của nền tảng.

'Isolated Pools' là một tính năng V4 quan trọng được thiết kế để tăng cường tính linh hoạt và quản lý rủi ro trong Venus Protocol. Sự đổi mới này cho phép giao thức niêm yết các tài sản mới hơn hoặc có khả năng rủi ro cao hơn trong môi trường cho vay và đi vay riêng biệt của chúng. Bằng cách phân đoạn các tài sản này thành các nhóm riêng, các rủi ro hoặc biến động cụ thể liên quan đến chúng được kiểm soát, ngăn chặn bất kỳ sự lây lan hoặc tác động tiêu cực tiềm tàng nào đến 'Core Pool' nơi các tài sản đã được thiết lập và có rủi ro thấp hơn được giao dịch. Cơ chế này cho phép hỗ trợ tài sản rộng hơn trong khi vẫn duy trì bảo mật của giao thức chính.

VAI là một stablecoin tổng hợp gốc của hệ sinh thái Venus Protocol, được thiết kế để duy trì mức neo giữ ổn định với $1. Một đặc điểm cơ bản của VAI là yêu cầu thế chấp vượt mức. Điều này có nghĩa là người dùng không thể đúc VAI nếu không cung cấp một lượng tài sản thế chấp đáng kể trước—thường ít nhất 200% giá trị VAI mà họ muốn tạo. Các tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp để đúc VAI phải đã được cung cấp cho Venus Protocol, đảm bảo rằng stablecoin được hỗ trợ đầy đủ bởi các tài sản hữu hình trong hệ thống, góp phần vào sự ổn định và độ tin cậy của nó.

Thanh lý trên Venus Protocol là một quy trình tự động được khởi tạo để bảo vệ khả năng thanh toán của giao thức và tính toàn vẹn của các nhóm cho vay. Nó xảy ra khi 'Hệ số Thế chấp' (Collateral Factor) của người đi vay — tỷ lệ giữa giá trị tài sản thế chấp đã cung cấp của họ và khoản nợ vay chưa thanh toán — giảm xuống dưới một ngưỡng an toàn định trước. Điều này thường xảy ra nếu giá trị của tài sản thế chấp được cung cấp giảm đáng kể hoặc giá trị của tài sản đã vay tăng lên. Khi được kích hoạt, giao thức tự động bán một phần tài sản thế chấp của người dùng để trả nợ khoản vay, thường áp dụng một khoản phạt, thường khoảng 10%, trên số tiền bị thanh lý.