Hyperbolic ProtocolGiá

(HYPE)

Hyperbolic Protocol (HYPE) là một giao thức cho vay có thế chấp hoàn toàn on-chain được thiết kế cho hệ sinh thái Web3. Nó cho phép người dùng vay ETH bằng cách sử dụng nhiều tài sản crypto khác nhau làm tài sản thế chấp, cung cấp quyền truy cập vào vốn lưu động mà không yêu cầu họ phải bán các khoản nắm giữ cơ bản của mình. Người đi vay có thể trả nợ theo thời gian, mang lại sự linh hoạt và tiện ích trong việc quản lý tài sản kỹ thuật số. Cơ chế này cho phép người tham gia tận dụng danh mục đầu tư tiền điện tử hiện có của họ cho các khoản đầu tư mới hoặc nhu cầu thanh khoản.

Hyperbolic Protocol nổi bật nhờ là một giải pháp cho vay hoàn toàn on-chain tích hợp Uniswap V3 TWAPs (Time-Weighted Average Prices) để định giá tài sản thế chấp chính xác. Các tính năng độc đáo của nó bao gồm APR biến đổi tự động và tạo phí giao thức, được thiết kế để tối ưu hóa lợi nhuận của nhà đầu tư, thúc đẩy mở rộng giao thức và đảm bảo tính bền vững lâu dài. Giao thức hỗ trợ nhiều loại tùy chọn tài sản thế chấp, miễn là chúng có pool Uniswap V3 thanh khoản với đủ lượng dữ liệu để hỗ trợ TWAPs 5 phút đáng tin cậy. Thiết kế này cung cấp các dịch vụ cho vay mạnh mẽ và linh hoạt.

Token HYPE cung cấp cho người nắm giữ lợi nhuận thực tế (real yield), được phân phối bằng ETH. Lợi nhuận này được tạo ra từ tất cả các khoản phí tích lũy thông qua hoạt động của giao thức, cụ thể là từ các hoạt động vay và trả nợ. Một lợi ích chính cho người nắm giữ token HYPE là không yêu cầu staking để kiếm lợi nhuận này. ETH kiếm được có thể được người nắm giữ tự yêu cầu (claim) hoặc tự động phân phối cho họ bất cứ khi nào token HYPE được chuyển. Cơ chế này trực tiếp điều chỉnh các ưu đãi của người nắm giữ token với việc sử dụng và thành công chung của giao thức.

Người đi vay tương tác với Hyperbolic Protocol bằng cách gửi các loại tài sản crypto stable và exotic khác nhau làm tài sản thế chấp. Đổi lại tài sản thế chấp đã gửi, họ có thể vay ETH. Chức năng này đặc biệt hữu ích cho các cá nhân cần vốn lưu động ngay lập tức cho các chi phí không mong muốn, để nắm bắt cơ hội đầu tư mới hoặc để tái cân bằng danh mục đầu tư của họ mà không cần thanh lý các khoản nắm giữ tài sản chính. Bằng cách tận dụng tài sản kỹ thuật số hiện có của họ, người đi vay có thể duy trì các vị thế của mình đồng thời tiếp cận các khoản tiền linh hoạt và sẵn có.

Việc nắm giữ token HLP (HYPE Liquidity Provider) mang lại những lợi thế đáng kể cho những người tham gia. Người dùng có được token HLP bằng cách cung cấp thanh khoản, cụ thể là bằng cách gửi ETH vào pool cho vay của Hyperbolic Protocol. Đổi lại sự đóng góp của họ, người nắm giữ HLP nhận được một phần đáng kể các khoản phí được tạo ra từ tất cả các khoản vay được thực hiện từ pool cho vay HLP. Cụ thể, 75% các khoản phí này được phân bổ cho người nắm giữ HLP, cung cấp một ưu đãi trực tiếp và hấp dẫn cho việc cung cấp thanh khoản. 25% phí còn lại được tạo ra từ các khoản vay này được chuyển đến những người nắm giữ token HYPE.

Có, hợp đồng thông minh điều chỉnh Hyperbolic Protocol có thể được sửa đổi bởi người tạo ra nó. Khả năng này cho phép thay đổi tiềm năng đối với các chức năng của giao thức, chẳng hạn như điều chỉnh phí, bật hoặc tắt một số hành động nhất định như bán, mint thêm token hoặc chuyển các token hiện có. Do khả năng sửa đổi này, điều quan trọng là tất cả người dùng và người tham gia tiềm năng phải thực hiện thẩm định kỹ lưỡng và thận trọng. Hiểu rõ các hàm ý của việc kiểm soát tập trung như vậy đối với các thông số hợp đồng thông minh là điều cần thiết trước khi tham gia vào giao thức.