Hermes ProtocolGiá

(HERMES)

Hermes là Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) chính trên mạng lưới Metis Layer 2. Được xây dựng trên mô hình ve(3,3) cải tiến, giao thức được thiết kế để tối ưu hóa giao dịch cho cả tài sản biến động và stablecoin với độ trượt giá tối thiểu. Khác với nhiều mô hình sàn giao dịch phi tập trung phổ biến, Hermes sử dụng một 'Cơ chế Khuyến khích Phí' độc đáo, chuyển 100% phí giao dịch và các ưu đãi bên ngoài (bribes) cho những người khóa token thay vì các nhà cung cấp thanh khoản, giúp gắn kết sự thành công của giao thức với những bên liên quan trung thành nhất.

Token $HERMES phục vụ ba mục đích cốt lõi. Đầu tiên là bỏ phiếu, trong đó việc khóa token cấp cho người dùng quyền quyết định các pool thanh khoản nào sẽ nhận được lượng phát thải (emissions) hàng tuần. Thứ hai là staking, cho phép những người khóa token nhận được 100% phí giao dịch của giao thức và các khoản bribes từ các pool mà họ đã chọn. Cuối cùng, token này cung cấp một cơ chế tăng cường (boosting), cho phép những người nắm giữ token đã khóa (veHERMES) tăng phần thưởng của họ trên thanh khoản đã cung cấp lên tới 2,5 lần.

Gauges là các cơ chế kỹ thuật chịu trách nhiệm phân phối lượng phát thải HERMES đến các pool thanh khoản cụ thể dựa trên quản trị cộng đồng. Bribes là các ưu đãi được cung cấp bởi các dự án bên ngoài để khuyến khích những người khóa veHERMES bỏ phiếu cho các pool cụ thể của họ. Bằng cách cung cấp các phần thưởng này, các dự án có thể thu hút thêm thanh khoản cho token của họ, trong khi những người khóa token được hưởng lợi từ lợi suất bổ sung, tạo ra một hệ sinh thái cạnh tranh và hiệu quả cho việc phân phối thanh khoản.

Hermes V1 đã sử dụng hệ thống bỏ phiếu dựa trên NFT, yêu cầu người dùng phải quản lý các khoản khóa và bỏ phiếu thủ công hàng tuần. Hermes V2 đã giới thiệu mô hình b(3,3) và token $bHERMES, giúp chuẩn hóa quy trình khóa. Bản nâng cấp này tự động hóa việc bỏ phiếu và giới thiệu tính năng 'bảo vệ chống pha loãng' (dilution protection), coi các khoản khóa dài hạn là những đóng góp vĩnh viễn cho giao thức một cách hiệu quả. Sự chuyển đổi này đơn giản hóa trải nghiệm người dùng đồng thời tối đa hóa hiệu quả của cấu trúc khuyến khích.

Người dùng có thể kiếm lợi suất thông qua hai phương thức chính. Với tư cách là Nhà cung cấp thanh khoản (LP), bạn có thể nạp các cặp token vào một pool để kiếm lượng phát thải HERMES. Ngoài ra, bạn có thể đóng vai trò là Người bỏ phiếu (Voter) bằng cách khóa các token HERMES để đổi lấy veHERMES hoặc bHERMES. Người bỏ phiếu tham gia vào quản trị để điều hướng lượng phát thải và đổi lại, nhận được 100% phí giao dịch và các khoản bribes bên ngoài liên quan đến các pool mà họ hỗ trợ.

Hermes là một giao thức phi lưu ký (non-custodial), nghĩa là người dùng luôn duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản của họ. Nền tảng được xây dựng bằng cách sử dụng các kiến trúc DeFi đã được thiết lập và công nhận rộng rãi, đảm bảo logic cốt lõi dựa trên các tiêu chuẩn ngành đã được chứng minh. Là một phần của hệ sinh thái Maia DAO, giao thức nhấn mạnh tính minh bạch. Người dùng được khuyến khích xem xét tài liệu chính thức để biết các bản kiểm toán bảo mật và cập nhật giao thức mới nhất nhằm nắm bắt thông tin về các biện pháp an toàn đang được áp dụng.