Alpha USD0Giá

(USD0A)

Alpha USD0 (usd0a) là một token ERC-20 sinh lời được định giá bằng USD, được tích hợp vào hệ sinh thái "Usual". Nó được thiết kế để mang lại cho người dùng lợi suất nâng cao và ổn định, vượt trội hơn các khoản tiết kiệm stablecoin truyền thống. Mục đích cốt lõi của nó là cung cấp một công cụ tiết kiệm USD có thể dự đoán, minh bạch và trung lập với thị trường trong bối cảnh DeFi, phục vụ những người tìm kiếm các hồ sơ lợi nhuận nâng cao thông qua một chiến lược chênh lệch giá (basis strategy) được xây dựng cẩn thận.

USD0a tạo ra lợi suất chủ yếu thông qua chiến lược chênh lệch giá trung lập với thị trường. Điều này bao gồm việc tận dụng các hợp đồng tương lai có kỳ hạn niêm yết trên CME và tiếp cận các thị trường tiền tệ của Hoa Kỳ. Điều quan trọng là nó tránh phụ thuộc vào lãi suất cấp vốn vĩnh cửu (perpetual funding rates) biến động hoặc tiếp xúc với rủi ro tiền điện tử theo định hướng đầu cơ. Phương pháp trung lập delta này nhằm mục đích mang lại kết quả ổn định với khả năng bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường chung giảm. Giá trị nội tại của bản thân token tăng lên theo thời gian thông qua tỷ giá hối đoái tăng dần, cho phép người dùng đổi lấy một lượng tài sản cơ sở lớn hơn.

Các token Alpha USD0 (usd0a) được hỗ trợ bởi một kho bạc nắm giữ nhiều tài sản thế chấp khác nhau. Các tài sản này bao gồm USCC, USTB và USDC. Giá trị và tính toàn vẹn của USD0a gắn liền trực tiếp với các khoản nắm giữ tài sản thế chấp cơ sở này.

Giá trị của Alpha USD0 (usd0a) được xác định động bằng cách chia tổng giá trị tài sản thế chấp hỗ trợ của nó cho tổng nguồn cung lưu hành. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá trị này bao gồm thay đổi trong giá được báo cáo của các token tài sản thế chấp cơ sở, điều chỉnh tổng nguồn cung của token thông qua các sự kiện minting (đúc) hoặc burning (đốt), và bất kỳ khoản tiền gửi hoặc rút tiền nào ảnh hưởng đến kho bạc tài sản thế chấp.

Người dùng có thể mua (đúc) Alpha USD0 (usd0a) bằng cách đổi các token tài sản thế chấp được chấp nhận, như USD0 hoặc USDC, thông qua hợp đồng thông minh được chỉ định. Quá trình đúc bao gồm kiểm tra các giới hạn được xác định trước và vai trò người tham gia được ủy quyền, đảm bảo một môi trường an toàn và được kiểm soát. Để thoát, người dùng có thể đổi token USD0a của họ trở lại USDC, nhận lợi suất tích lũy của họ. Mặc dù việc đổi thưởng thường diễn ra ngay lập tức khi có đủ thanh khoản, hệ thống có thể áp dụng một hàng đợi ngắn, có thể dự đoán được trong thời gian nhu cầu cao để duy trì sự ổn định.

Mặc dù Alpha USD0 (usd0a) được thiết kế để ổn định và trung lập với thị trường, điều quan trọng là phải thừa nhận các rủi ro chung vốn có trong các dự án tài sản kỹ thuật số. Giá trị của nó phụ thuộc cơ bản vào các tài sản thế chấp cơ sở và tính chính xác của giá được báo cáo của chúng. Thanh khoản thị trường thấp có thể dẫn đến sự chênh lệch giá đáng kể trong giao dịch. Giống như tất cả các tài sản kỹ thuật số, người dùng nên thực hiện thẩm định và nghiên cứu kỹ lưỡng do tính chất động của thị trường tiền điện tử.