0x ProtocolGiá

(ZRX)

0x Protocol là một cơ sở hạ tầng mã nguồn mở được thiết kế để cho phép trao đổi ngang hàng các tài sản dựa trên Ethereum và các tài sản kỹ thuật số khác trên nhiều blockchain khác nhau. Nó đóng vai trò là một khối xây dựng cơ bản cho các ứng dụng tài chính phi tập trung đòi hỏi khả năng trao đổi mạnh mẽ. Bằng cách cung cấp cơ sở hạ tầng này, nó cho phép các nhà phát triển tích hợp giao dịch phi tập trung trực tiếp vào nền tảng của họ, thúc đẩy một hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số được kết nối và hiệu quả hơn. Mục tiêu của nó là làm cho giao dịch phi tập trung dễ tiếp cận và linh hoạt cho nhiều trường hợp sử dụng.

Giao thức hoạt động trên một mô hình lai kết hợp chuyển tiếp lệnh ngoài chuỗi (off-chain order relay) với thanh toán trên chuỗi (on-chain settlement). Thiết kế này cho phép các lệnh được truyền tải hiệu quả ngoài chuỗi, giảm đáng kể phí gas liên quan đến giao dịch. Tuy nhiên, việc thanh toán cuối cùng các giao dịch này diễn ra an toàn trên blockchain thông qua các hợp đồng thông minh, đảm bảo sự tin cậy và bất biến. Các thực thể được gọi là "Relayers" đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sổ lệnh và kết nối người mua và người bán, qua đó hợp lý hóa quy trình giao dịch tổng thể trong khi vẫn tận dụng blockchain để đảm bảo an ninh.

Token ZRX phục vụ một số chức năng quan trọng. Chủ yếu, nó cấp cho người nắm giữ quyền quản trị, cho phép họ bỏ phiếu về các Đề xuất cải tiến 0x (ZEIPs) và định hình sự phát triển trong tương lai cũng như các thông số hoạt động của giao thức. Ngoài ra, ZRX có thể được stake với các nhà tạo lập thị trường (market makers) để kiếm phần thưởng thanh khoản, thường là bằng ETH, khuyến khích việc cung cấp thanh khoản quan trọng cho mạng lưới. Trong lịch sử, ZRX cũng được sử dụng để thanh toán phí giao thức, mặc dù hệ thống đã phát triển theo hướng các mô hình tiết kiệm gas hơn theo thời gian.

0x Protocol tự phân biệt thông qua cơ sở hạ tầng mã nguồn mở, linh hoạt của nó, cho phép tạo ra các sàn giao dịch phi tập trung tùy chỉnh và chức năng giao dịch trong nhiều ứng dụng khác nhau. Kiến trúc lai on-chain/off-chain của nó cung cấp sự cân bằng độc đáo giữa hiệu quả và bảo mật, giảm thiểu chi phí giao dịch trong khi vẫn đảm bảo thanh toán cấp độ blockchain. Hơn nữa, 0x tập trung vào việc tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn, nhằm mục đích cung cấp cho người dùng giá tối ưu và giảm trượt giá trên các thị trường tài sản kỹ thuật số khác nhau, điều này làm nó khác biệt so với nhiều mô hình nhóm thanh khoản đơn lẻ.

0x Protocol đối mặt với những thách thức đáng kể, bao gồm cạnh tranh gay gắt từ nhiều nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) và công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung. Việc quản lý chi phí mạng, đặc biệt là phí gas trên các blockchain cơ bản như Ethereum, vẫn là một mối quan tâm liên tục. Sự phân mảnh thanh khoản trên các nền tảng khác nhau cũng tạo ra một trở ngại để đạt được các điều kiện giao dịch tối ưu. Hơn nữa, sự giám sát của cơ quan quản lý là một rủi ro đáng kể; vào tháng 9 năm 2023, CFTC đã gửi thông báo tới ZeroEx Inc. (thực thể đứng sau 0x) liên quan đến các cáo buộc về việc vận hành một sàn giao dịch không đăng ký, làm nổi bật sự không chắc chắn về quy định đang diễn ra trong không gian tiền điện tử.

Matcha là một công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được phát triển bởi 0x Labs, nhóm đứng sau 0x Protocol. Nó hoạt động giống như một công cụ tổng hợp du lịch, nhưng dành cho các sàn giao dịch phi tập trung. Matcha sử dụng 0x API mạnh mẽ để tìm kiếm và hợp nhất thanh khoản từ một số lượng mạng lưới trao đổi ngày càng tăng. Điều này cho phép Matcha cung cấp cho người dùng giá tốt nhất hiện có cho các giao dịch của họ, giảm thiểu trượt giá và tối ưu hóa việc thực hiện bằng cách định tuyến lệnh hiệu quả qua các nguồn thanh khoản phi tập trung khác nhau, giúp giao dịch hiệu quả và thân thiện với người dùng hơn.