Loop ETHЦіна

(LPETH)

Loop ETH (lpETH) — це основний квитанційний токен протоколу Loop, децентралізованої кредитної платформи, розробленої для керрі-трейду на Ethereum та фінансів на базі Liquid Restaking Token (LRTfi). Коли користувачі надають ліквідність, вносячи ETH у кредитні пули Loop, вони отримують lpETH як підтвердження своєї частки. Цей токен виконує подвійну функцію: він слугує квитанцією за активи кредитора і може бути використаний у ширшій екосистемі DeFi. Користувачі можуть утримувати або стейкати lpETH для отримання винагород, які зазвичай складаються з відсотків, що сплачуються позичальниками, та специфічних стимулів протоколу. Це ключовий компонент для тих, хто бажає брати участь в екосистемі ліквідного рестейкінгу, зберігаючи при цьому ліквідність.

Loop працює як спеціалізований кредитний ринок, адаптований для екосистеми рестейкінгу. Він дозволяє користувачам надавати Liquid Restaking Tokens (LRTs) або специфічні токени постачальників ліквідності як заставу для запозичення ETH. Позичальники часто використовують цей ETH для «зациклення» (loop) своїх позицій — реінвестування запозичених активів назад у дохідні токени для збільшення своєї експозиції до винагород за стейкінг та балів протоколу. Це створює динаміку попиту та пропозиції, де власники lpETH отримують дохід від відсотків, що сплачуються цими позичальниками. Протокол зосереджений на максимізації ефективності капіталу для користувачів, які займаються керрі-трейдом на базі Ethereum.

Дохідність для lpETH є змінною і в основному залежить від відсотків, що сплачуються позичальниками, які використовують протокол для кредитного плеча своїх позицій у рестейкінгу. У періоди високого попиту на керрі-трейд на Ethereum дохідність може значно зростати залежно від рівня використання кредитних пулів. Крім того, володіння lpETH часто дає користувачам право на отримання «Loop Points» та винагород від інтегрованих протоколів рестейкінгу. Важливо зазначити, що винагороди зазвичай не є auto-compounding; користувачі повинні вручну забирати зароблені стимули через дашборд протоколу, що передбачає сплату стандартної комісії мережі gas fee.

Loop пройшов кілька перевірок безпеки та аудитів від авторитетних фірм і платформ, керованих спільнотою, для забезпечення цілісності контрактів. Однак, як і в будь-якому кредитному протоколі, існують ризики. Основною проблемою є потенційний depegging базових Liquid Restaking Tokens (LRTs), що використовуються як застава. Якщо LRT значно втратить свою вартість відносно ETH, це може спровокувати ліквідації в межах протоколу. Користувачам рекомендується стежити за «health factor» системи та ризиком виникнення bad debt. Крім того, хоча lpETH зазвичай є ліквідним, деякі специфічні стейкінг-волти можуть впроваджувати періоди очікування або вікна для виведення коштів.

Loop переважно працює в Ethereum Mainnet, хоча існують також ініціативи спільноти в рішеннях Layer 2, таких як Arbitrum. Користувачам важливо переконатися, що вони підключені до правильної мережі під час взаємодії з протоколом. Для торгівлі lpETH доступний на різних децентралізованих біржах (DEXs) та великих торгових платформах, таких як LBank. Ліквідність зазвичай зосереджена в парах ETH/lpETH, що дозволяє користувачам обмінювати квитанційний токен на базовий актив. Його дизайн як ліквідного квитанційного токена гарантує, що кредитори можуть вийти зі своїх позицій або переміщувати капітал по всьому простору DeFi.

Так, однією з головних переваг lpETH є його компонованість в екосистемі Web3. Як стандартний квитанційний токен, він розроблений для інтеграції в інші протоколи децентралізованих фінансів. Користувачі часто можуть брати свій lpETH і вносити його в інші кредитні ринки або оптимізатори дохідності, щоб ще більше посилити свої позиції або дослідити додаткові потоки винагород. Це дозволяє створювати «багатошарові» стратегії DeFi, де один депозит капіталу може брати участь у кількох протоколах одночасно. Перед використанням lpETH на зовнішніх платформах користувачам слід перевірити, які саме протоколи наразі підтримують його як заставний актив.