LIFE USDЦіна

(LUSD)

LUSD — це стейблкоїн, призначений для підтримки вартості, еквівалентної долару США. Він випускається (мінтиться), коли користувачі вносять ETH як заставу до Liquity Protocol, який пропонує безвідсоткові позики. Користувачі можуть позичати LUSD до мінімального коефіцієнта застави 110% від вартості внесеного ними ETH. Протокол використовує Stability Pool, що містить LUSD, для допомоги у підтримці прив'язки (пегу) та поглинання ліквідованих боргів, при цьому позичальники колективно виступають гарантами останньої інстанції.

LUSD підтримує свою прив'язку за допомогою кількох механізмів, включаючи механізм викупу (redemption mechanism), Stability Pool, перерозподіл та режим відновлення (recovery mode). Якщо LUSD торгується нижче $1 на вторинних ринках, арбітражери заохочуються викупити 1 LUSD за ETH вартістю $1, створюючи тиск на покупку. Мінімальний коефіцієнт застави діє як цінова стеля, запобігаючи значному перевищенню токеном $1. Liquity також використовує одноразові комісії за позику та виведення коштів, які автоматично коригуються для стримування надмірного запозичення та підтримки стабільності.

LUSD пропонує безвідсоткові позики, де користувачі сплачують одноразову комісію за позику замість постійних відсотків. Він вирізняється децентралізацією та стійкістю до цензури, працюючи автономно через смарт-контракти без управління. Виключно забезпечений заставою в ETH, він приваблює тих, хто надає пріоритет децентралізації. Він забезпечує ефективність капіталу з низьким мінімальним коефіцієнтом застави 110% і дозволяє пряму можливість викупу (redeemability), дозволяючи користувачам обмінювати LUSD на свою базову заставу в ETH за номінальною вартістю в будь-який час.

LUSD слугує кільком цілям, включаючи запозичення під заставу ETH для доступу до ліквідності без продажу ETH. Користувачі також можуть надавати ліквідність торговим пулам, брати участь у Stability Pool для отримання винагород від ліквідацій та токенів LQTY, або використовувати його як ціново-стабільний актив для хеджування від волатильності ринку. Крім того, він уможливлює арбітражну торгівлю для отримання прибутку від коливань цін на різних ринках.

LUSD несе кілька ризиків. Існує ризик ліквідації, якщо вартість внесеної застави ETH падає нижче мінімального коефіцієнта забезпечення. Ризик смарт-контрактів є невід'ємним, як і для всіх DeFi протоколів, через потенційні вразливості. Ризик відв'язки (de-peg) означає, що LUSD може відхилятися від своєї прив'язки в $1 через ринковий тиск. Посилений регуляторний контроль над стейблкоїнами може вплинути на діяльність. Він стикається з конкуренцією з боку інших стейблкоїнів, що вимагає постійної диференціації. Проблеми масштабованості можуть призвести до повільніших транзакцій або вищих комісій, якщо інфраструктура перевантажена великими обсягами.

LUSD можна отримати, відкривши Trove на Liquity Protocol та випустивши (відкарбувавши) його під заставу ETH. Крім того, його можна придбати на децентралізованих біржах (DEXs), таких як Curve та Uniswap. Користувачі також можуть отримати LUSD через різні крипто-гаманці та платформи, які полегшують обмін криптовалют, обмінюючи інші цифрові активи на LUSD.