CompoundЦіна

(COMP)

Compound — це видатний децентралізований фінансовий (DeFi) протокол, що працює на блокчейні Ethereum. Його основна функція — полегшення кредитування та запозичення різних криптовалют без традиційних посередників. Користувачі можуть депонувати криптоактиви, щоб заробляти відсотки, або позичати під заставу. Нативний актив, COMP, є токеном управління ERC-20. Він надає своїм власникам можливість безпосередньо брати участь у процесі прийняття рішень протоколу, пропонуючи та голосуючи за життєво важливі модифікації та оновлення. Ця структура забезпечує розвиток протоколу на основі консенсусу спільноти.

Протокол Compound працює через систему децентралізованих пулів ліквідності. Користувачі можуть депонувати підтримувані криптовалюти в ці пули, виступаючи кредиторами для отримання відсотків. Після депозиту вони отримують cTokens, які є прибутковими токенами, що представляють їхню основну суму та нараховані відсотки. Одночасно користувачі можуть позичати інші криптовалюти, надаючи заставу, яка повинна мати більшу вартість, ніж позичена сума (надмірна застава). Відсоткові ставки як для кредитування, так і для запозичення визначаються алгоритмічно, реагуючи в реальному часі на попит та пропозицію в пулі кожного активу. Усі ці взаємодії автономно управляються смарт-контрактами, забезпечуючи прозорість та ефективність без залучення традиційних фінансових установ.

Токен COMP виконує дві основні функції в екосистемі Compound. По-перше, його основне призначення — управління. Власники COMP мають право впливати на майбутнє протоколу, пропонуючи, обговорюючи та голосуючи за важливі операційні та розвиткові зміни. Ці рішення можуть включати коригування моделей відсоткових ставок, лістинг нових активів або зміну параметрів ризику, таких як коефіцієнти застави. Користувачі також можуть делегувати свої права голосу іншій адресі. По-друге, COMP діє як механізм стимулювання. Він розподіляється серед користувачів, які активно взаємодіють з протоколом, надаючи або позичаючи активи, заохочуючи участь та внески до пулів ліквідності.

Відсоткові ставки на протоколі Compound визначаються динамічно та алгоритмічно, відображаючи негайний попит та пропозицію для кожної конкретної криптовалюти в межах її відповідного пулу ліквідності. Для кредиторів, якщо існує високий попит з боку позичальників на певний актив, відсоткова ставка кредитування зростатиме, щоб залучити більше постачальників ліквідності. І навпаки, якщо пропозиція є великою, а попит на запозичення низький, ставки кредитування зменшуватимуться. Для позичальників, якщо актив користується високим попитом, а ліквідність є обмеженою, ставки запозичення зростають, стимулюючи погашення та залучаючи нові депозити. Цей механізм саморегулювання забезпечує ефективний розподіл капіталу та управління ліквідністю в межах протоколу.

Користувачі можуть заробляти токени COMP, активно беручи участь в основних функціях протоколу Compound. Це включає як надання криптовалют у пули кредитування, так і запозичення активів з протоколу. COMP розподіляється як стимул як для кредиторів, так і для позичальників, заохочуючи їхню участь та внесок у ліквідність та використання протоколу. Розподіл зазвичай пропорційний нарахованим або сплаченим відсоткам за кожним активом, з визначеним щоденним розподілом, який ділиться між постачальниками та позичальниками на основі їхньої активності. Цей механізм допомагає децентралізувати управління та узгоджує стимули користувачів із зростанням протоколу.

Compound надає пріоритет безпеці, впроваджуючи кілька заходів для захисту активів користувачів. Його код смарт-контракту проходить суворі аудити безпеки та формальну верифікацію, а результати часто є загальнодоступними. Усі транзакції та баланси на протоколі є прозорими та перевіряються на блокчейні Ethereum. Ключовою стратегією зниження ризиків є надмірне забезпечення застави для позичальників; вони повинні депонувати заставу, що перевищує вартість активів, які вони бажають позичити. Ця подушка допомагає захистити кредиторів від потенційних ліквідацій у разі падіння вартості застави. Незважаючи на надійність, користувачі все одно повинні усвідомлювати загальну волатильність крипторинку та ризики смарт-контрактів, притаманні децентралізованим системам.