Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage IndexFiyat

(ETH2X-FLI)

Mart 2024'te ürün, temel altyapısını daha gelişmiş bir merkeziyetsiz borç verme protokolüne taşıdı. Bu yükseltme, gas verimliliğini artırdı ve borçlanma maliyetlerini düşürdü. Eski tokenlar daha eski altyapılar üzerine inşa edilmişken, yeni versiyon modern performans için optimize edilmiştir. Mevcut sahiplerin varlıkları otomatik olarak taşındı, ancak ürün hala yaygın olarak orijinal adıyla anılmaktadır.

Genel olarak hayır. Bu token, tipik olarak günlük veya haftalık ölçeklerde kısa ve orta vadeli işlemler için tasarlanmış taktiksel bir araçtır. Sabit bir 2.0x kaldıraç oranını korumak için yeniden dengelendiğinden, "volatilite sürüklenmesine" (volatility drift) tabidir. Bu negatif bileşik etki, tokenın yatay veya dalgalı piyasalarda statik bir 2x ETH pozisyonundan daha düşük performans göstermesine neden olabilir. En çok trend olan boğa piyasalarında etkilidir.

Token, ETH fiyatı düştükçe kaldıracı azaltarak likidasyon riskini önemli ölçüde düşürmek için otomatik yeniden dengeleme ile tasarlanmıştır. Ancak bu tamamen imkansız değildir. Fiyatın yeniden dengelemenin gerçekleşemeyeceği kadar hızlı düştüğü ekstrem "siyah kuğu" olayları sırasında, acil bir kaldıraç azaltmayı tetiklemek ve endeksin kalan değerini korumak için bir "Ripcord" mekanizması etkinleştirilebilir.

Standart alım satım işlemleri için kullanıcılar LBank veya desteklenen diğer platformlardaki pariteleri kullanabilirler. Çok büyük emirler için, fiyat kaymasını (slippage) önlemek amacıyla özel arayüzler üzerinden "Flash Minting" önerilir. Yatırımcıların çoğunluğu için, LBank veya büyük likidite agregatörleri üzerinden takas yapmak, endekse olan maruziyetlerini yönetmek için basit ve verimli bir yol sunar.

Token, yıllıklandırılmış bir akış ücreti (streaming fee) ve darphane veya geri alım için %0,10 ücret içerir. Kullanıcılar ayrıca, kaldıracı sürdürmek için akıllı sözleşme dahilinde ödünç alınan USDC üzerindeki faiz oranı olan bir "taşıma maliyeti" öderler. Bu ücretler genellikle ayrı işlem maliyetleri olarak yansıtılmak yerine tokenın performansına dahil edilir.

Net Varlık Değeri (NAV), dayanak ETH'nin ve akıllı sözleşme tarafından tutulan borcun içsel değerini temsil eder. LBank gibi bir borsadaki piyasa fiyatı, yüksek volatilite dönemlerinde NAV'dan hafifçe sapabilir. Bu boşluk genellikle fark üzerinden arbitraj yapan piyasa katılımcıları tarafından giderilerek piyasa fiyatının dayanak varlıklarla tekrar uyumlu hale gelmesi sağlanır.