Solomon USDvPreț

(USDV)

Solomon USDv utilizează o strategie de bază delta-neutrală pentru a-și menține stabilitatea. Protocolul deține active spot, cum ar fi SOL, ETH sau BTC, deschizând în același timp poziții short perpetual de dimensiuni egale. Această bază de colateral neutră față de piață asigură că, pentru fiecare unitate de USDv emisă, există o valoare echivalentă de colateral deținut. Acest mecanism protejează peg-ul indiferent de volatilitatea pieței, oferind un dolar sintetic stabil pentru ecosistemul Solana.

USDv este stablecoin-ul utilizabil al protocolului, conceput pentru tranzacții și utilitate DeFi. În schimb, sUSDv este versiunea staked care generează randament (yield) prin strategia de tranzacționare a protocolului. Spre deosebire de tokenurile de tip rebasing care modifică soldul portofelului, sUSDv crește în valoare raportat la USDv pe măsură ce se acumulează randamentul. Acest lucru le permite utilizatorilor să dețină un activ stabil în timp ce beneficiază de câștigurile protocolului de-a lungul timpului.

Randamentul este generat în principal din ratele de finanțare (funding rates) de pe piața futures perpetual. Prin deținerea de active spot long și menținerea de poziții short perpetual, protocolul colectează plăți de finanțare de la traderii care sunt long. Acest lucru este deosebit de eficient în condiții de piață bullish. În plus, protocolul poate utiliza randamente din active lichide, cum ar fi Treasury Bills, pentru a oferi o sursă diversificată și sustenabilă de câștiguri pentru deținătorii de tokenuri staked.

Yield-as-a-Service este o funcționalitate specializată pentru utilizatorii instituționali și organizațiile descentralizate care nu își pot miza (stake) tokenurile. Aceasta permite acestor entități să primească randament direct pe deținerile lor de USDv, în timp ce tokenul își menține valoarea nominală și compozabilitatea deplină. Acest lucru asigură că trezoreriile pot obține randamente de nivel profesional fără a sacrifica lichiditatea sau capacitatea de a-și utiliza activele în diverse aplicații DeFi pe rețeaua Solana.

Solomon este conceput pentru a fi mai rezilient decât stablecoin-urile algoritmice, deoarece este delta-neutral, nefiind susținut de un token nativ volatil. Deși este protejat de fluctuațiile prețurilor pieței, riscul principal este o perioadă prelungită de rate de finanțare negative, care ar putea reduce randamentele. Pentru a asigura securitatea, protocolul utilizează soluții de custodie de nivel instituțional și cadre administrative multisig pentru a proteja colateralul suport de riscurile operaționale.

Solomon USDv este un dolar sintetic nativ pe Solana, ceea ce îl distinge de stablecoin-urile omnichain susținute de RWA care ar putea partaja același ticker symbol. Deși strategia sa este similară cu cea a dolarilor sintetici de pe alte blockchain-uri, Solomon se concentrează special pe ecosistemul Solana pentru a oferi viteze de tranzacționare mai mari și integrări personalizate. Această focalizare permite o mai bună susținere a DAO-urilor și trezoreriilor bazate pe Solana prin funcționalități specializate purtătoare de randament.