Overlay ProtocolPreț

(OVL)

Spre deosebire de principalele burse descentralizate sau de platformele bazate pe order book, utilizatorii Overlay tranzacționează direct împotriva protocolului în sine. Protocolul acționează ca singura contraparte pentru fiecare poziție. Acest mecanism unic permite tranzacționarea „fără contraparte” pe fluxuri de date și active care sunt, de obicei, prea ilichide pentru platformele tradiționale. Prin eliminarea necesității unui furnizor de lichiditate extern sau a unui cumpărător/vânzător corespunzător, Overlay permite utilizatorilor să deschidă poziții pe piețe de nișă fără constrângerile adâncimii pieței tradiționale.

Overlay se concentrează pe „fluxuri de date predictibile”, mai degrabă decât pe activele lichide tradiționale. Utilizatorii pot tranzacționa pe o varietate largă de piețe neconvenționale, inclusiv ratele de hash Bitcoin, prețurile gazului ETH, prețurile floor ale NFT-urilor, statistici din e-sports și active crypto „long-tail”. Deoarece protocolul nu necesită un order book sau lichiditate externă, acesta poate susține orice flux de date care poate fi verificat în mod fiabil prin rețele de oracole descentralizate, oferind acces la piețe care altfel nu sunt disponibile pe bursele standard.

„Litter Box” a fost faza inițială de lansare pe mainnet a Overlay, concepută ca un mediu de tip „sandbox”. Aceasta a funcționat cu o ofertă limitată de tokenuri și parametri de risc mai scăzuți pentru a asigura siguranța în etapele timpurii. Această fază a permis comunității și dezvoltatorilor să testeze modelul economic al protocolului și mecanismul de mint-and-burn într-un context real, asigurându-se că sistemul funcționează corect înainte de a trece la o implementare la scară largă.

Oferta de OVL este dinamică și legată direct de performanța traderilor. Atunci când un trader câștigă o poziție, protocolul emite (mints) noi tokenuri OVL pentru a plăti profitul. Invers, atunci când un trader pierde, tokenurile OVL utilizate ca colateral pentru acea tranzacție sunt arse (burned) definitiv. Acest lucru înseamnă că, dacă traderii sunt profitabili în mod colectiv, oferta crește (inflaționist); dacă pierd mai mult decât câștigă, oferta scade (deflaționist). Ratele de finanțare (funding rates) sunt utilizate ca instrument de echilibrare pentru a gestiona această ofertă în timp.

Pentru a proteja împotriva evenimentelor de tip „black swan” și a inflației excesive, protocolul implementează mai multe instrumente de gestionare a riscurilor. Acestea includ Payoff Caps, care limitează profitul maxim pe care îl poate obține o singură tranzacție, și plafoane de Open Interest (OI), care restricționează dimensiunea totală a pozițiilor permise pe o parte a pieței. În plus, protocolul folosește simulări de impact asupra prețului și slippage pentru a preveni manipularea sistemului de către marii jucători prin intermediul datelor oracolului, asigurând integritatea modelului mint-and-burn.

Staking-ul de OVL le oferă utilizatorilor drepturi de guvernanță și o cotă din taxele protocolului. Angajamentul pe termen lung este recompensat printr-un efect de multiplicare, unde blocarea tokenurilor pentru perioade extinse crește semnificativ puterea de vot și recompensele. În ceea ce privește airdrop-urile comunitare, cum ar fi campaniile „Hotpot” sau „Alpha”, eligibilitatea necesită, de obicei, participarea activă în ecosistemul protocolului. Utilizatorii trebuie adesea să acumuleze puncte de participare sau să fi fost activi în timpul fazei „Litter Box” pentru a se califica pentru aceste stimulente.