Kine ProtocolPreț

(KINE)

Kine Protocol este un exchange de derivate descentralizat care utilizează un model peer-to-pool. Spre deosebire de carnetele de ordine tradiționale care pun în legătură cumpărătorii și vânzătorii, Kine folosește un pool de lichiditate de uz general, susținut de active digitale, pentru a acționa ca contraparte pentru toate tranzacțiile. Această arhitectură unică permite un slippage zero și oferă suport pentru un efect de levier ridicat pentru utilizatori.

Lansat inițial pe Ethereum, Kine a evoluat într-un protocol multi-chain. În prezent, acesta susține mai multe rețele blockchain majore, inclusiv BNB Chain, Polygon și Avalanche. Această abordare multi-chain asigură faptul că utilizatorii pot beneficia de taxe de gas mai mici și viteze de tranzacționare mai mari în comparație cu operarea exclusivă pe mainnet-ul Ethereum.

Tokenul KINE este utilizat pentru guvernanță, permițând deținătorilor să voteze parametrii protocolului, cum ar fi factorii de colateralizare. De asemenea, utilizatorii pot face staking cu KINE pentru a câștiga o cotă din taxele de tranzacționare. Atunci când KINE este blocat, utilizatorii primesc xKINE, care oferă o putere de vot mai mare și crește automat în valoare, deoarece o parte din veniturile din taxele protocolului este utilizată pentru răscumpărări de tokenuri.

kUSD este stablecoin-ul sintetic nativ al Kine Protocol, indexat la USD. Acesta servește ca monedă principală pentru tranzacționarea pe exchange. Utilizatorii emit kUSD prin furnizarea de colateral, cum ar fi BTC, ETH sau KINE, în pool-ul de lichiditate. Pentru a retrage colateralul inițial, utilizatorii trebuie să ardă suma corespunzătoare de kUSD pentru a-și achita datoria.

Slippage-ul zero este realizat printr-un model peer-to-pool care utilizează fluxuri de prețuri în timp real de la oracole. În loc să navigheze printr-un spread bid-ask sau să aștepte o contraparte, traderii execută ordinele direct împotriva pool-ului de lichiditate la prețul curent al oracolului. Acest lucru permite o execuție imediată la un preț garantat, chiar și pentru tranzacțiile cu un efect de levier de până la 100x.

Furnizorii de lichiditate se confruntă cu riscul Multi-Collateral Debt (MCD). Prin staking-ul activelor și emiterea de kUSD, utilizatorii acționează efectiv ca contraparte pentru traderii de pe platformă. Dacă traderii generează profituri semnificative, datoria colectivă a celor care fac staking crește. Cu toate acestea, protocolul atenuează riscurile tehnice prin audituri ale contractelor inteligente realizate de firme de securitate precum PeckShield și SlowMist.